من المرجح أن يحدث التنصيف التالي من عملة البيتكوين (BTC) في أبريل 2024 وقد يكون له تأثير كبير على سوق العملات الرقمية. اكتشف كل ما تحتاج لمعرفته حول التنيصف التالي من عملة البيتكوين - بما في ذلك ماهيته وسبب حدوثه وكيف يمكنك تداوله.
في كل مرة تمر فيها عملة البيتكوين بالتنصف، ينخفض معدل العرض بشكل فعال إلى النصف أيضاً. عندما تظل مستويات الطلب على أحد الأصول ثابتة مع انخفاض العرض، فإن الأصل يميل إلى الارتفاع.
قد يسعى المتداولون إلى استغلال هذه الديناميكية من خلال الاستثمار في البيتكوين قبل التنصيف المتوقع في أبريل المقبل، على أمل أن يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة استثماراتهم.
كيفية تداول تنصيف عملة البيتكوين التالي
هناك ثلاث طرق لتداول تنصيف عملة البيتكوين. يمكنك المضاربة على أسعار البيتكوين BTC الفورية أو عقود البيتكوين الآجلة باستخدام المشتقات المالية مثل العقود مقابل الفروقات، أو الاستثمار في 11 من صناديق البيتكوين الفورية المعتمدة مُؤخراً و صندوق البيتكوين ProShares Bitcoin ETF أو شراء العملات المعدنية الرقمية مباشرة عبر بورصات العملات الرقمية. لتداول تنصيف عملة البيتكوين معنا:
افتح حساب حقيقي أو تدرب على الحساب التجريبي ابحث عن الـ "Bitcoin" في منصتنا افتح صفقتك الآولى
إحدى الفوائد الرئيسية لتداول العملات الرقمية عبر المشتقات مثل العقود مقابل الفروقات هي أنك لا تمتلك ملكية العملات الأساسية. يمكّنك هذا من:
- التداول بدون حساب تبادل أو محفظة عملات رقمية: مع CAPEX.com، يمكنك أن تكون جاهزاً للتداول خلال دقائق. يرجى ملاحظة أنه أثناء التداول بدون حساب تبادل أو محفظة رقمية، فإنك لا تمتلك أو لديك أي مصلحة في الأصل الأساسي.
- الشراء أو البيع: عندما تشتري عملة رقمية، فإنك تشتري الأصل مقدماً على أمل أن تزيد قيمته. ولكن عندما تتداول بسعر عملة مشفرة، يمكنك الاستفادة من الأسواق التي تنخفض أسعارها، وكذلك التي ترتفع. ويعرف هذا بالبيع على المكشوف.
- استفد من الرافعة المالية: يمكنك فتح مركز عن طريق إيداع وديعة - تُعرف بالهامش - للوصول إلى تعرض أكبر بكثير للسوق. تمكنك الرافعة المالية من الحصول على تعرض كبير للأسواق المالية بينما تقوم فقط بتخصيص مبلغ صغير نسبياً من رأس مالك لفتح مركز. وبهذه الطريقة، تعمل الرافعة المالية على تضخيم نطاق المكاسب والخسائر.
أساسيات شبكة البيتكوين
لفهم معنى تنصيف البيتكوين، من الضروري أن يكون لديك فهم لكيفية عمل شبكة البيتكوين.
تعتمد شبكة البيتكوين على البلوك تشين، وهو في الأساس دفتر أستاذ لامركزي. وتتكون من شبكة من أجهزة الكمبيوتر، يشار إليها غالباً باسم "العُقد"، حيث تقوم كل عقدة بتشغيل برنامج بيتكوين وتحتفظ بسجل جزئي أو كامل لجميع المعاملات التاريخية التي حُدثت على الشبكة. داخل شبكة البيتكوين، يتم تكليف العُقد الكاملة – تلك العُقد التي تحتوي على سجل المعاملات بالكامل – بمسؤولية التحقق من صحة المعاملات أو رفضها. تضمن هذه العقد الكاملة صحة المعاملة من خلال التحقق من الجوانب المختلفة، مثل التزامها بالإطار الزمني المطلوب واستيفاء معايير التحقق المناسبة.
يتم منح كل معاملة ترخيصاً فريداً، وهي عملية تحدث عندما تتلقى كل معاملة داخل الكتلة الموافقة. بمجرد الموافقة عليها، يتم نشر المعاملة على العقد الأخرى وتصبح جزءاً من البلوك تشين الحالي.
يتم تعزيز استقرار وأمن البلوك تشين من خلال إضافة المزيد من أجهزة الكمبيوتر أو العُقد. اعتباراً من 11 أكتوبر 2023، قُدر أن هناك 16,841 عقدة تعمل على برنامج بيتكوين. من المهم ملاحظة أنه ليس كل مستخدمي البيتكوين هم من عمال المناجم (معدنين)؛ يمكن لأي شخص لديه سعة تخزين كافية الانضمام إلى الشبكة كعقدة، وتنزيل سجل البلوك تشين والمعاملات الكامل.
أساسيات تعدين البيتكوين
تعدين البيتكوين هو عملية استخدام أجهزة الكمبيوتر أو أجهزة التعدين المتخصصة للتحقق من صحة المعاملات ومعالجتها على شبكة "البيتكوين بلوك تشين". تعتمد البيتكوين على آلية تسمى إثبات العمل (PoW) للتحقق من بيانات المعاملات. يطلق عليه إثبات العمل لأن فك تشفير التجزئة المشفرة يتطلب جهداً ووقتاً حسابياً كبيراً، وهو ما يعد بمثابة دليل على إنجاز العمل الحسابي.
يُستخدم مصطلح "التعدين" لوصف عملية استخراج المعادن الثمينة، على الرغم من أنه ليس تعديناً بالمعنى الحرفي عندما يتعلق الأمر بالبيتكوين. عندما تمتلئ الكتلة بالمعاملات، تتم إضافتها إلى قائمة انتظار التعدين. يتنافس القائمون بتعدين البيتكوين ليكونوا أول من يجد رقماً تكون قيمته أقل من قيمة التجزئة داخل الكتلة بعد وضعه في قائمة الانتظار للتحقق من صحته. التجزئة عبارة عن رقم سداسي عشري يحتوي على جميع البيانات المشفرة من الكتل السابقة.
يعمل التعدين على تأكيد صحة المعاملات داخل الكتلة ويبدأ في إنشاء كتلة جديدة. وبعد ذلك، تقوم العقد بالتحقق من هذه المعاملات من خلال سلسلة من التأكيدات. تؤدي هذه العملية إلى تكوين البلوك تشين، والذي يتكون من سلسلة من الكتل التي تحتوي على معلومات المعاملة.
ما هو تنصيف البيتكوين؟
كل أربع سنوات، أو بعد أن يتم تعدين 210,000 كتلة على شبكة البيتكوين، يواجه القائمون بتعدين البيتكوين حدث تخفيض مكافأة الكتلة إلى النصف. يُشار إلى هذا الحدث باسم "التنصيف" لأنه يقلل من عدد عملات البيتكوين المُنشأة حديثاً والتي تدخل التداول بمقدار النصف.
الهدف هو الوصول إلى الحد الأقصى للعملة البالغ 21 مليوناً، والذي من المتوقع أن يحدث حوالي عام 2140، وعندها سينتهي نظام المكافآت. بعد ذلك، سيدفع مستخدمو الشبكة رسوم القائمين بالتعدين كتعويض عن معالجة المعاملات. تضمن هذه الرسوم استمرار القائمين بالتعدين في الحصول على حافز للمساهمة في الشبكة وصيانتها.
تكمن أهمية حدث التنصيف في حقيقة أنه يؤدي إلى مزيد من الانخفاض في معدل إنشاء عملات البيتكوين الجديدة، حيث يقترب المعروض من عملات البيتكوين من النفاد. عندما تم تقديم البيتكوين لأول مرة في عام 2009، تلقى القائمون بالتعدين 50 بيتكوين كمكافأة نظير تعدين كل كتلة. اعتباراً من أكتوبر 2023، كان هناك ما يقرب من 1.5 مليون عملة بيتكوين لم يتم إصدارها بعد من خلال مكافآت التعدين، من بين ما يقرب من 19.5 مليون عملة متداولة بالفعل.
دورة تنصيف البيتكوين
من المتوقع أن يتم تنصيف البيتكوين التالي في أبريل 2024، عندما يصل عدد الكتل إلى 740.000. وستشهد انخفاض مكافأة الكتلة من 6.25 إلى 3.125 بيتكوين. التاريخ الدقيق للتنصيف غير معروف حتى الآن، حيث يختلف الوقت المستغرق لإنشاء الكتل الجديدة من واحدة لآخرى.
الأهمية التكنولوجية لخفض البيتكوين إلى النصف بحلول عام 2024
تعتبر دورة تنصيف البيتكوين ذات أهمية لأنها تميز العملة الرقمية عن العملات الورقية، مما يعزز الابتكار والمرونة في شكلها الأصلي.
يتمتع حدث تنصيف البيتكوين لعام 2024 بأهمية كبيرة لأنه سيؤثر على معدل طرح عملة البيتكوين الجديدة في السوق. خلال هذا الحدث، ستنخفض المكافآت من 6.25 بيتكوين إلى 3.125 بيتكوين، مما قد يحفز القائمين بالتعدين على تعزيز كفاءتهم. مع انخفاض المكافآت، يجب على عمال المناجم إيجاد طرق لتحسين عملياتهم لتبقى مربحة. وهذا يمكن أن يساعد في الحث على ضرورة التقدم التكنولوجي في معدات التعدين، مما يؤدي إلى إنشاء منصات تعدين أكثر قوة وكفاءة في استخدام الطاقة.
على عكس العملات الورقية التقليدية، التي ليس لها حد محدد مسبقاً، تعمل البيتكوين بموجب تنظيم العرض المحدد، مما يضمن عدم تجاوز إجمالي عدد عملات البيتكوين 21 مليون BTC.
الأهمية الاقتصادية لخفض البيتكوين إلى النصف بحلول عام 2024
يعد الجدول الزمني لتنصيف عملة البيتكوين لعام 2024 مهماً، خاصة في سياق شتاء العملات المشفرة لعام 2022 والانكماش الاقتصادي لعام 2023. وهي تعمل كآلية للحد من كمية البيتكوين المتداولة مع مرور الوقت، على غرار ندرة الذهب. تجذب الطبيعة الانكماشية للبيتكوين المستثمرين الذين يتطلعون إلى الحفاظ على قيمة أصولهم في عالم تفقد فيه العملات التقليدية قيمتها بسبب التضخم.
على عكس القرارات التقديرية التي تتخذها البنوك المركزية في الأنظمة النقدية التقليدية، فإن أحداث خفض عملة البيتكوين إلى النصف محددة مسبقاً وشفافة ويمكن التنبؤ بها. وتوفر هذه القدرة على التنبؤ للمستثمرين شعوراً بالأمان، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. إن السياسة النقدية الصارمة للبيتكوين، والتي يتم فرضها من خلال أحداث التنصيف، تجتذب أولئك الذين يتوخون الحذر بشأن الإجراءات والتغييرات في سياسات البنوك المركزية.
يعتبر العديد من المتحمسين للذهب أن عملة البيتكوين استثمار سليم. لقد كان الذهب تاريخياً بمثابة ملاذ آمن خلال فترات الركود الاقتصادي وتحوط ضد التضخم. تشترك البيتكوين في خصائص مماثلة في شكلها الرقمي. تشبه عملية خفض عملة البيتكوين إلى النصف عملية تعدين الذهب لأنها تقلل من المعروض من العملة المشفرة. وهذا التشبيه يكمن وراء مفهوم "الذهب الرقمي". نظراً للطبيعة الانكماشية لكلٍ من البيتكوين والذهب، فإن الأحداث مثل انخفاض سعر البيتكوين إلى النصف لها أهمية بالنسبة لمستثمري الذهب على المدى الطويل.
تاريخ تنصيف البيتكوين
يُعرف حافز تعدين البيتكوين، الذي تم تحديده مبدئياً بـ 50 بيتكوين لكل كتلة عند إطلاق شبكة البيتكوين في عام 2009، باسم دعم تعدين البيتكوين. تم تضمين هذه الآلية في كود البيتكوين من قبل منشئها المجهول، ساتوشي ناكاموتو، كجزء من السياسة النقدية للعملة المشفرة.
تم تصميم رمز خفض دعم الكتلة إلى النصف ليتم تشغيله تلقائياً كل 210.000 كتلة، مما يؤدي إلى انخفاض المكافآت التي يتلقاها القائمون بالتعدين على مدى السنوات الأربع اللاحقة. منذ إنشائها في عام 2009، وقعت ثلاثة أحداث التنصيف: الأول في عام 2012، والثاني في عام 2016، وآخرها في عام 2020.
ونتيجة لذلك، من المقرر أن يتم التنصيف الرابع في عام 2024 على ارتفاع كتلة يبلغ 840.000، ومن المتوقع أن يحدث التنصيف الخامس في عام 2028.
الحدث التاريخ الرقم المحجوب مكافأة الكتلة إجمالي عملات البيتكوين الجديدة بين الأحداث إطلاق البيتكوين 3 يناير 2009 0 (كتلة التكوين) 50 بيتكوين جديدة 10,500,000 بيتكوين التنصيف الأول 28 نوفمبر 2012 210,000 25 بيتكوين جديدة 5,250,000 بيتكوين التنصيف الثاني 9 يوليو 2016 420,000 12.5 بيتكوين جديدة 2,625,000 بيتكوين التنصيف الثالث 11 مايو 2020 630,000 6.25 بيتكوين جديدة 1,312,500 بيتكوين التنصيف الرابع متوقع في أبريل 2024 740,000 3.125 بيتكوين جديدة 656,250 بيتكوين التنصيف الخامس متوقع في 2028 850,000 1.5625 بيتكوين جديدة 328,125 بيتكوين
هذا العد التنازلي لتنصيف البيتكوين ليس شاملاً. سيحدث تنصيف البيتكوين كل 210.000 كتلة حتى حوالي عام 2140 عندما يتم تعدين جميع العملات البالغ عددها 21 مليوناً.
تأثير دورة التنصيف على سعر البيتكوين
يكشف مخطط التنصيف التاريخي للبيتكوين عن نمط ثابت، مما يوفر رؤى قيمة بسبب تأثيرات التضخم الناتجة عن انخفاض طرح عملة البيتكوين الجديدة وانخفاض أرباح التعدين.
1). مرحلة التراكم
قبل كل حدث تنصيف، عادةً ما يقوم مستخدمو البيتكوين بتجميع البيتكوين، مما يؤدي إلى فترة من ركود الأسعار أو اتجاه صعودي طفيف في أسعار البيتكوين. تمت ملاحظة هذا النمط قبل أحداث النصف الأول والثاني والثالث والحالي، ويستمر عادةً ما بين 13 إلى 22 شهراً.
2). مرحلة المشاركة
بعد كل حدث تنصيف، تواجه البيتكوين مرحلة سوق صاعدة تستمر لمدة تتراوح من 10 إلى 15 شهراً تقريباً. خلال هذه المرحلة، يرتفع السعر بشكل مطرد، وغالباً ما يصل إلى أعلى مستوياته على الإطلاق. في عام 2016، كان هناك تراجع قصير، ولكن السعر تعافى بسرعة وواصل مساره الصعودي، وهو ما يميز المرحلة الصعودية.
3). مرحلة التوزيع
بعد كل موجة صعودية، هناك مرحلة من تصحيح السعر أو تراجعه، والتي تستمر لمدة 13 إلى 20 شهراً تقريباً. تسبق هذه المرحلة مرحلة التراكم التالية، مما يشير إلى نهاية الدورة السابقة.
في حين أن فترات ما قبل التنصيف السابقة شهدت نمواً هائلاً، فإن المؤشرات المبكرة تشير إلى أن هذه الفترة قد تكون مختلفة. وبغض النظر عن ذلك، فإن الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.
هل تنصيف سعر البيتكوين جيداً أم سيئاً؟
إن تنصيف البيتكوين له فوائد وعيوب. على الجانب الإيجابي، يؤثر التنصيف على معدل إصدار عملات البيتكوين الجديدة، مما يتسبب في الندرة، وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاع سعر البيتكوين. ومع ذلك، فإن هذا يؤدي إلى تقلبات الأسعار على المدى القصير بسبب حالة عدم اليقين المحيط بحدث التنصيف.
على الجانب السلبي، يعني تخفيض عملة البيتكوين إلى النصف أن القائمين بالتعدين سيحصلون فقط على نصف ما كانوا يكسبونه سابقاً مقابل التحقق من صحة الكتل الجديدة، في حين تظل تكاليف الطاقة والحوسبة الخاصة بهم دون تغيير. وهذا يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في ربحية عمليات التعدين.
علاوة على ذلك، قد يؤدي التنصيف إلى تثبيط بعض القائمين بالتعدين عن الاستمرار في التعدين بسبب انخفاض الإيرادات، مما قد يؤثر على الأمن العام لشبكة البيتكوين. من الناحية النظرية، قد يؤدي انخفاض قوة التعدين إلى جعل الشبكة أكثر عرضة لهجوم بنسبة 51٪، حيث سيساهم عدد أقل من القائمين بالتعدين في معدل تجزئة الشبكة.
العد التنازلي لتصنيف البيتكوين
- يحدث حدث تنصيف البيتكوين عندما يتم تخفيض مكافأة تعدين معاملات البيتكوين إلى النصف.
- يؤدي التنصيف إلى تقليل معدل إنشاء العملات الجديدة وبالتالي تقليل الكمية المتاحة من العرض الجديد.
- من المتوقع أن يحدث تنصيف البيتكوين التالي في أبريل 2024، عندما يصل عدد الكتل إلى 740.000. وستشهد انخفاض مكافأة الكتلة من 6.25 إلى 3.125 بيتكوين.
- من المتوقع أن يحدث التنصيف النهائي في حوالي عام 2140 عندما يصل عدد عملات البيتكوين المتداولة إلى الحد الأقصى النظري للعرض وهو 21 مليوناً.
- مع CAPEX.com، يمكنك تداول العقود مقابل الفروقات على أسعار البيتكوين الفورية وعقود البيتكوين الآجلة أو التداول والاستثمار في أي من صناديق البيتكوين المتداولة القائمة على المشتقات المالية والبالغ عددها 12 صندوقاً بما في ذلك صندوق البيتكوين Bitcoin Strategy ETF (BITO)، أول وأكبر صندوق استثمار متداول في الولايات المتحدة مرتبط بالبيتكوين.