سيساعدك الفهم الشامل لكيفية الاستثمار في الأسهم التي تدفع توزيعات الارباح على اتخاذ قرارات أكثر استنارة عند بناء محفظتك الاستثمارية واختيار افضل سهم استثماري يوزع ارباح.
في عالم يركز على الكريبتو والذكاء الاصطناعي، قد يبدو شراء أسهم توزيعات الأرباح - تلك الشركات التي حققت سنوات، إن لم يكن عقوداً، من المدفوعات الثابتة - أمراً قديماً. لكنه أيضاً طريقة فعالة للغاية: منذ عام 1930، كانت نسبة 40٪ من جميع عائدات سوق الأسهم من أرباح الأسهم، وهو أمر يصعب الاستهزاء به. في الأسواق الجانبية أو الهابطة على وجه الخصوص، يصبح تدفق الدخل ذا قيمة كبيرة بالفعل.
ليس من الصعب العثور على توزيعات الأرباح: ما يقرب من 4 من كل 5 أسهم مدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 تدفع أرباحاً، عادةً مرة واحدة كل ثلاثة أشهر. ولكن هنا تكمن المشكلة: ليست كل الأسهم التي تقدم توزيعات الارباح متساوية. على سبيل المثال، لا يمكن للأرباح الجيدة أن تعوض الأسهم ذات الأداء الضعيف. وبالمثل، يمكن أن يكون العائد المرتفع للأرباح فخاً يغطي المدفوعات غير المنتظمة، أو الأداء الضعيف، أو الحد الأدنى من آفاق النمو.
يستغرق إنشاء محفظة من الأسهم التي توزع ارباح وقتاً وجهداً، لكن الأمر يستحق العناء والبحث. إليك دليل سريع لمساعدتك على الاستثمار في الاسهم التي توزع ارباح:
كيفية الاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح - دليل سريــع
- ابحث عن الأسهم التي تقدم توزيعات الأرباح المرتفعة. يمكنك البحث عن افضل سهم يوزع ارباح على العديد من المواقع المالية، وكذلك على منصتنا التي توفر الوصول إلى أكثر من +5.000 سهم. لقد قمنا أيضاً بتضمين قائمة الأسهم ذات توزيعات الأرباح الأعلى أدناه.
- تقييم الاسهم. للنظر تحت غطاء الأسهم التي توفر أكبر قدر من توزيعات الارباح، ابدأ بمقارنة عوائد توزيعات الأرباح بين أقرانها. لقد قمنا أيضاً بتفصيل كيفية تقييم أفضل توزيعات الأرباح أدناه.
- حدد كمية الأسهم التي تريد شرائها. تحتاج إلى التنويع إذا كنت تشتري أسهم فردية، لذلك ستحتاج إلى تحديد النسبة المئوية لمحفظتك التي يتم تخصيصها لكل سهم.
- افتح مركزك - قم بإنشاء حساب تداول معنا لبدء استثمار الارباح الموزعة.
لمزيد من المعلومات حول أفضل الاسهم التي توزع ارباح، يمكنك اكتشاف كل ما تحتاج إلى معرفته في هذا الدليل. لمزيد من الموضوعات ذات الصلة، قم بزيارة أكاديمية التداول CAPEX.
ما هي الاسهم التي توزع ارباح وكيف تعمل؟
اسهم توزيعات الأرباح هي الشركات التي تدفع جزءاً من أرباحها لفئة من المساهمين على أساس منتظم. عادة ما تكون هذه الشركات راسخة وذات سمعة تاريخية، وتتمتع بأرباح ثابتة وسجل طويل في توزيع الارباح على المساهمين. تُعرف توزيعات الارباح باسم ارباح الاسهم ويمكن دفعها نقديأً أو عبر أسهم إضافية.
يتم دفع معظم توزيعات الأرباح على أساس ربع سنوي، ولكن يتم دفع بعضها شهرياً أو سنوياً أو حتى مرة واحدة في شكل توزيعات أرباح خاصة. في حين أن أسهم توزيعات الأرباح معروفة بانتظام مدفوعات أرباحها، في الأوقات الاقتصادية الصعبة، قد يتم قطع توزيعات الارباح هذه للحفاظ على السيولة النقدية.
يمكن أن يشير إعلان توزيع الأرباح عالي القيمة إلى أن الشركة تعمل بشكل جيد وقد حققت أرباحاً جيدة. ولكن يمكن أن يشير أيضاً إلى أن الشركة ليس لديها مشاريع مناسبة لتوليد عوائد أفضل في المستقبل. لذلك، فهي تستخدم أموالها لدفع أجور المساهمين بدلاً من إعادة استثمارها.
قد تشير الشركة التي لها تاريخ طويل من مدفوعات توزيعات الأرباح والتي تعلن عن تخفيض مبلغ الأرباح أو إلغائها للمستثمرين إلى أن الشركة في ورطة.
ومع ذلك، قد لا يترجم التخفيض في مبالغ توزيعات الأرباح أو اتخاذ قرار ضد توزيع الأرباح بالضرورة إلى أخبار سيئة للشركة. قد يكون لدى إدارة الشركة خطة حول استثمار الأموال في مشروع ذو عائد مرتفع لديه القدرة على تضخيم العوائد للمساهمين على المدى الطويل.
كيف تؤثر توزيعات الارباح على سعر السهم؟
تُؤثر توزيعات الأرباح على سعر السهم وقد يرتفع السعر عند الإعلان عن مبلغ التوزيعات المعلن تقريباً ثم ينخفض بمقدار مماثل في الجلسة الافتتاحية لتاريخ الاستحقاق السابق.
على سبيل المثال، تُعلن الشركة التي يتم تداول أسهمها بسعر 60 دولار لكل سهم عن توزيع أرباح بقيمة 2 دولار في تاريخ الإعلان. عندما تصبح الأخبار عامة، قد يرتفع سعر السهم بمقدار 2 دولار ويصل إلى 62 دولار.
إذا تم تداول السهم بسعر 63 دولار قبل يوم عمل واحد من تاريخ توزيع الأرباح. في تاريخ الاستحقاق السابق للأرباح، يتم تعديله بمقدار 2 دولار ويبدأ التداول عند 61 دولار في بداية جلسة التداول في تاريخ الاستحقاق السابق، لأن أي شخص يشتري في تاريخ سابق لتوزيع الأرباح لن يحصل على توزيعات الأرباح.
هذا ليس مضموناً ولكن غالباً ما يتم تعديل السعر حسب توزيعات الأرباح في تاريخ الأرباح السابقة.
ما هي الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح؟
الأسهم التي عادةً ما تدفع أرباحاً هي اسهم شركات أكثر رسوخاً ولا تحتاج إلى إعادة استثمار كل أرباحها. على سبيل المثال، أكثر من 84٪ من الشركات في الولايات المتحدة الأمريكية المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز أو مؤشر ناسداك تدفع حالياً أرباحاً.
تحتفظ قطاعات الصناعة التالية بسجل منتظم لتوزيعات الأرباح:
- المواد الأساسية
- النفط والغاز
- البنوك والقطاعات المالية
- الرعاية الصحية والأدوية
- الخدمات
تتطلب الشركات المهيكلة كشراكات رئيسية محدودة (MLPs) وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) توزيعات محددة على المساهمين. قد تصدر الصناديق أيضاً مدفوعات أرباح منتظمة كما هو مذكور في أهدافها الاستثمارية.
لا تدفع جميع الشركات أرباحاً، تختار بعض الشركات في إعادة استثمار الأرباح في الأعمال التجارية. هذا هو السبب في أن المستثمرين المهتمين بمدفوعات الأرباح يجب أن يختاروا الشركات التي تقدم لهم هذا الخيار. إذا لم يرغب المستثمر في تداول الأسهم الفردية، فيمكنه أن يقرر الاستثمار في صناديق الاستثمار التي تدفع توزيعات الأرباح للأسهم التي تحتفظ بها.
سيقوم الصندوق الاستثماري بدفع أرباح الأسهم لك على أساس منتظم، والتي يمكنك أخذها كدخل ثابت أو إعادة استثمارها. تقدم صناديق توزيعات الأرباح ميزة التنويع الفوري - إذا قام أحد الأسهم التي يحتفظ بها الصندوق بتخفيض أو تعليق أرباحه، فلا يزال بإمكانك الاعتماد على الدخل من الأسهم الآخرى المدرجة في الصندوق.
كيفية استثمار الارباح الموزعة؟
استثمار الأرباح الموزعة هو طريقة لشراء أسهم الشركات التي تقدم توزيعات أرباح نقدية منتظمة للمساهمين كمكافأة لامتلاك أسهمهم. استثمار الأرباح الموزعة هو أسلوب بديل للنمو والاستثمار في القيمة، وهو نهج ينقسم إلى نوعين. الأول - الاحتفاظ بأسهم الشركات ذات النمو السريع، الثاني - الاحتفاظ بأسهم الشركات الرخيصة على أمل تحقيق نمو طويل الأجل في أسعارها.
يمكن أن توفر الأسهم التي تدفع أرباحاً تدفقاً ثابتاً ومتزايداً للدخل. يفضل المستثمرون عادةً الاستثمار في الشركات التي تقدم أرباحاً تزداد عاماً بعد عام، مما يساعد على تجاوز التضخم.
من المزايا الرئيسية للاستثمار في أسهم توزيعات الأرباح توليد دخل دائم وإعادة استثمار أرباح الأسهم.
الدخل الدائم (الدخل السلبي)
عادةً ما تصدر الشركات التي تقوم في تقديم توزيعات الأرباح - أرباح ربع سنوية، مما يخلق تدفقاً موثوقاً لدخل مستدام (الدخل السلبي) الذي يُمّكن المستثمرين من إنفاقه كيفما يحلو لهم. تتمتع توزيعات الأرباح أيضاً بميزة إضافية تتمثل في تعويض انخفاض سعر السهم.
إعادة استثمار الأرباح
يمكن للمستثمرين إعادة استثمار أرباحهم التي يتلقونها مرة أخرى في الشركة للحصول على المزيد من الأسهم. وهذا ما يسمى خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). تتيح المشاركة في خطة إعادة استثمار الأرباح للمستثمر الاستفادة من العوائد المركبة - وهي استراتيجية مجربة لبناء ثروة طويلة الأجل.
مثال على استثمار أرباح الأسهم
لنفترض أنك تستثمر في أسهم شركة تدفع أرباحاً بنسبة 3٪ لكل سهم. إذا كنت تمتلك سهماً واحداً في الشركة، وكانت قيمة الأسهم 100 دولار، فستتلقى أرباحاً بقيمة 3 دولارات. ومع ذلك، إذا كنت تمتلك 200 سهم، فستتلقى أرباحاً بقيمة 600 دولار. الحساب على النحو التالي:
(سعر السهم 100 دولار * 200 سهم) = 20.000 دولار * 3٪ أو 0.03 = 600 دولار أمريكي
من المهم ملاحظة أنه عند تحديد معدل توزيع الأرباح، فإنه عادةً ما يكون معدل أرباح سنوي، مما يعني أنه سيتم تقسيم مدفوعاتك على أربعة إذا تم دفعها كل ثلاثة أشهر. لذلك، في المثال أعلاه، ستكون مدفوعات الأرباح 150 دولار لكل ربع فصلي (600 دولار- للأرباع الفصلية الأربعة) طبعاً إذا افتراضنا أن سعر السهم وعدد الأسهم هم نفسهم.
استراتيجيات استثمار الأرباح
يميل مستثمرو توزيعات الأرباح الجيدة إلى التركيز إما على نهج عائد مرتفع أو نهج معدل نمو أرباح مرتفعة. كلاهما يخدم أدواراً مميزة في المحفظة الاستثمارية.
- مع نهج عائد الأرباح المرتفع، ينصب التركيز على الشركات التي تنمو ببطء والتي لديها تدفق نقدي مرتفع. هذا يُقدّم للمستثمرين مدفوعات أرباح كبيرة، ويمكن أن يوفر لك دخلاً فورياً.
- باستخدام نهج معدل نمو الأرباح المرتفع، ينصب تركيزك على شراء الأسهم في الشركات التي تدفع أرباحاً منخفضة ولكنها تنمو بسرعة.
قد يفضل المستثمرون أحد هذين النهجين. كل هذا يتوقف على ما إذا كان هدفك هو الدخل الفوري والمستقر أو ما إذا كنت تفضل نهج النمو والربح على المدى الطويل.
توزيعات الأرباح عند التداول
لا يتم دفع توزيعات الأرباح عند التداول. لكن تعديل توزيعات الأرباح. وذلك لأن التداول يتم باستخدام منتجات المشتقات المالية التي تأخذ سعرها من السوق الأساسي. لا تتطلب المنتجات المشتقة من المتداولين امتلاك الأصل الأساسي لفتح مركز، مما يعني أن المتداول لن يحصل على أي حقوق للمساهمين، مثل إمكانية التصويت أو توزيعات الأرباح.
على الرغم من أنك لا تملك الأصول الأساسية عند تداول العقود مقابل الفروقات، عندما تتداول العقود مقابل الفروقات على سهم أو مؤشر، قد تتلقى تعديل توزيعات الأرباح، والذي إما يُضاف إلى حساب التداول الخاص بك أو يُخصم منه، اعتماداً على مركزك. إذا كان لديك عقد شراء على سهم يدفع أرباحاً، فقد تتلقى توزيعات الأرباح. إذا كان لديك عقد بيع (البيع على المكشوف) على أحد الأسهم التي تدفع أرباحاً، فقد يتم تحميلك تعديل توزيعات الأرباح، والذي سيتم خصمه من حسابك.
لبدء الاستثمار في الأسهم، يمكنك إنشاء حساب استثمار CAPEX اليوم. إذا كنت ترغب في تداول الأسهم بدلاً من ذلك، يمكنك إنشاء حساب تداول CAPEX. وبدلاً من هذين الخيارين، يمكنك صقل مهاراتك وتحسينها باستخدام حساب تداول تجريبي قبل البدء في فتح حساب حقيقي.
أفضل أسهم توزيعات الأرباح خلال أبريل 2024
أدناه، نلقي نظرة على بعض من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح في الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي والمملكة العربية السعودية. من المهم ملاحظة أنه تم اختيار هذه الأسهم ليس فقط لمكانتها كأكبر مزودي توزيعات الأرباح، بل بناءً على عوامل مختلفة بما في ذلك القيمة السوقية وآفاق النمو المستقبلية وأحدث النتائج.
1). أفضل أسهم توزيعات الارباح في الولايات المتحدة في أبريل 2024
قام موقع CAPEX.com بتجميع قائمة بأفضل 5 شركات توزع الأرباح في سوق الأسهم الأمريكية بناءً على تغطية المحللين الخارجيين. زادت هذه الشركات باستمرار الأرباح الموزعة لمدة عقد على الأقل، وتمتلك عوائد جذابة، وأظهرت نمواً قوياً في الأرباح بمرور الوقت.
أسهم شركة تكساس إنسترومنتس (TXN)
- عائد توزيعات الأرباح: 2.8٪
- متوسط نمو الأرباح السنوي المعدل على مدى خمس سنوات: 14.9٪
تُعد شركة تكساس إنسترومنتس، التي كانت في السابق معروفة بحاسباتها الإلكترونية اليوم من أبرز الشركات المُنتجة للشرائح الإلكترونية (أشباه المواصلات). فهي أكبر منتج للشرائح التناظرية في العالم. حصلت أسهم TXN على تصنيف "A" من قبل المحللين لاستقرارها المالي. شهدت الشركة نمواً سريعاً في الأرباح، ومن المتوقع أن تستمر في تحقيق نمو سنوي بمعدل 10٪ في الربحية للسنوات الخمس المقبلة وفقاً للمحللين. على مدى السنوات الخمس الماضية، زادت الشركة باستمرار توزيعات الأرباح بمتوسط مكاسب سنوية بلغت 14.9٪.
على الرغم من انخفاض سعر سهم تكساس إنسترومنتس عن أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعاً، إلا أنها ما زالت تتفوق بنسبة 7.4٪ سنوياً على مؤشر ستاندر آند بورز S&P 500 على مدار العشر سنوات الماضية. للمقارنة، سجل مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 عائداً متوسطاً سنوياً يبلغ 12.2٪ خلال نفس الفترة.
أسهم شركة كيمبرلي-كلارك (KMB)
- عائد توزيعات الأرباح: 3.42٪
- عدد السنوات المتتالية بزيادة توزيعات الأرباح: 50 سنة
تُعد أسهم شركة كيمبرلي-كلارك، الشركة العالمية المتنوعة للمنتجات الاستهلاكية، التي تعمل في 175 دولة، إحدى الأسهم القائمة على توزيع الأرباح العالية مع سجل استثنائي في إعادة النقد للمساهمين بغض النظر عن الظروف الاقتصادية. وبالتالي، فإن سهم KMB خيار جيد يجب النظر فيه للمستثمرين الذين يسعون لحماية أنفسهم من تقلبات السوق الهابطة بفضل جهودها المستمرة في إعادة رأس المال للمساهمين، بشكل أساسي من خلال مدفوعات الأرباح.
قد رفعت الشركة توزيعاتها السنوية للأرباح لمدة 50 سنة متتالية، وحصلت على مكانة مرموقة وهي في مجموعة "ملك توزيعات التوزيعات". تضم مجموعة "ملوك توزيعات الأرباح" مجموعة مؤلفة من 48 سهماً فقط وهي أسهم الشركات التي زادت توزيعاتها السنوية للأرباح لمدة 50 عاماً متتالياً على الأقل. بالإضافة إلى زيادة توزيعات الأرباح، قامت شركة كيمبرلي-كلارك أيضاً بإعادة رأس المال للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم.
أسهم شركة كيمكو ريالتي (KIM)
- عائد توزيعات الأرباح: 4.9٪
- معدل نمو توزيع الأرباح المتوقع لمدة عامين: 13.7٪
تأسست شركة كيمكو ريالتي (KIM) في عام 1958، وهي أكبر شركة عامة في الولايات المتحدة الامريكية تمتلك وتشغل مراكز تسوق مفتوحة تعتمد على البقالة وتمتلك حوالي 530 عقاراً في الولايات المتحدة. توفر 91 مليون قدم مربع من المساحة القابلة للتأجير الإجمالية.
قد يصبح سهم كيمكو أكثر شعبية بين المستثمرين في المستقبل بسبب القرار الذي اتخذته الشركة العام الماضي بالخضوع لعملية إعادة تنظيم لإنشاء شركة قابضة جديدة، مما يتيح لها الاستحواذ على العقارات من البائعين المهتمين.
أسهم شركة جونسون آند جونسون (JNJ)
- عائد توزيعات الأرباح: 3٪
- عدد السنوات التي تم فيها توزيع الأرباح: 62 عام
تقدم جونسون آند جونسون منتجات الرعاية الصحية عبر قطاعات المستهلكين والأدوية والأجهزة الطبية. في العام الماضي، قامت الشركة بزيادة توزيعاتها الفصلية بنسبة 6.6٪، وهو ما يمثل الزيادة الـ 60 المتتالية في توزيع الأرباح، وهو أمر مشجع. يتمتع سهم جونسون آند جونسون حالياً بنسبة عائد توزيعات أرباح تبلغ حوالي 3٪.
نمو توزيعات الأرباح المستمر والتوجيه الإيجابي لعام 2023 المقدم من الإدارة يساهمان في زيادة الثقة في السهم. يشير تدفق النقد الحر للشركة أيضاً إلى وجود مجال لمزيد من النمو في المستقبل القريب. علاوة على ذلك، انخفض سهم JNJ إلى أدنى مستوى خلال 52 أسبوعاً مؤخراً، مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين الباحثين عن الأسهم التي توزع أرباح مستقرة.
أسهم شركة فيليب موريس إنترناشونال
- عائد توزيعات الأرباح: 5.04٪
- عدد السنوات المتتالية لتوزيع الأرباح: 50 عام
قد أثبتت شركة تصنيع السجائر والتبغ على مر الزمن أنها قادرة على الاستمرار في الاقتصاد الضعيف وتوفير مخصصات توزيع أرباح أعلى للمستثمرين. في الواقع، قامت فيليب موريس بزيادة توزيعاتها السنوية من الأرباح لمدة 15 عاماً متتالية، ويبلغ العائد الحالي للسهم 5.04٪، أكثر من ثلاثة أضعاف العائد المُقدر لمؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 الذي يبلغ 1.67٪.
مع نسبة توزيع الأرباح المتوقعة لهذا العام التي ستفوق 85٪، يبدو أن شركة فيليب موريس في مكانها الصحيح للبناء على خطها المثير للإعجاب في نمو الأرباح السنوية، مما يدل على قوة ومرونة أعمالها.
2). أفضل الأسهم الموزعة للأرباح في المملكة المتحدة في أبريل 2024
نحن ندرج بعضاً من أفضل الأسهم الموزعة للأرباح في المملكة المتحدة البريطانية مع عائدات أرباح عالية موصى بها من قبل خبراء الصناعة.
أسهم مجموعة إم آند جي M&G - نسبة العائد المتوقع للأرباح: تصل إلى 9.8٪
قالت مجموعة إم آند جي المحدودة للادخار والاستثمار إنها حققت "بداية قوية" نحو هدفها المتمثل في توليد رأس مال تشغيلي قدره 2.5 مليار جنيه إسترليني بحلول نهاية عام 2024. وتقول الشركة إنها أطلقت برنامج "تحول" لإطلاق العنان للنمو وتوفير 200 مليون جنيه إسترليني في التكاليف. كما أعادت المجموعة ما يقرب من مليار جنيه إسترليني للمساهمين من خلال مدفوعات الأرباح وخطط إعادة شراء الأسهم.
في نتائج الأعمال السنوية في مارس، بلغ إجمالي توليد رأس المال التشغيلي 821 مليون جنيه (انخفاضاً من 1.1 مليار جنيه استرليني في العام الماضي)، في حين انخفضت الأرباح التشغيلية المعدلة قبل الضريبة إلى 529 مليون جنيه (من 721 مليون جنيه في عام 2021) بسبب وجود 172 مليون جنيه في ممتلكات ليست نقدية. بقي معدل تغطية رأس المال وفقاً لـ Solvency II للمساهمين قوياً عند 199٪، على الرغم من الانخفاض من 218٪ بسبب برنامج شراء الأسهم.
أسهم شركة إمبريال براندز - العائد المتوقع للأرباح: 7.2٪
على الرغم من أن صناعة التبغ قد تبدو في تراجع، إلا أن إمبريال لا تزال تنجح في زيادة حصتها في السوق في العديد من الأسواق التي تعمل بها، وتظل التسعيرة في تلك الأسواق قوية. تعمل الشركة أيضاً على الاستثمار في منتجات الفيب الجيل التالي.
من المتوقع أن تنعكس التكلفة الباهظة للانسحاب من الأسواق الروسية في الأرقام النصفية الأولى. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون الإيرادات في النصف الثاني من العام أقوى. بالإضافة إلى العائد المرتفع للأرباح، فإن الشركة حتى الآن قد دفعت 523 مليون جنيه استرليني من برنامج شراء الأسهم البالغ قيمته مليار جنيه استرليني.
أسهم شركة بريتيش أمريكان توباكو - العائد المتوقع للأرباح: 7.7٪
يعتبر سهم بريتيش أمريكان توباكو مرغوباً جداً للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل من توزيعات الأرباح، فإنه مرغوب للغاية، حيث توفر الشركة العديد من السيولة للمساهمين، مع معدل تحويل النقد - وهو معدل تحويل الأرباح إلى نقد - يتجاوز 90٪. وذكرت بريتيش أمريكان توباكو أن معدلات تحويل النقد بلغت 98٪، في حين تقترب إيرادات فئات الفيب الجديدة من 3 مليارات جنيه استرليني هذا العام، مما يشكل تقدماً نحو هدف الشركة المستقبلي البالغ 5 مليارات جنيه استرليني بحلول عام 2025. من المتوقع الآن تحقيق الربحية من منتجات الفيب في عام 2024.
انخفضت الأسهم بعد أن أوقفت الشركة مؤقتاً برنامج إعادة شراء الأسهم للتركيز على تخفيض مستوى الدين من ميزانيتها العمومية. في حين أن هذا أمر مخيب للآمال بالنسبة للمستثمرين، إلا أن الانخفاض قد يوفر نقطة دخول مناسبة لمستثمري الأرباح.
أسهم شركة ريو تينتو - العائد المتوقع للأرباح: 8٪
تحقق أسهم شركة التعدين ريو تينتو العملاقة عائداً بنسبة 8٪ حالياً، ومع ذلك، قررت الشركة تخفيض توزيعات الأرباح إلى 60٪، مقارنةً بالنسبة السابقة التي بلغت 79٪ في العام الماضي. تم تقليص توزيعات الأرباح لعام 2022 إلى النصف. تتصرف ريو بحذر أكثر من بعض منافسيها في ظل انخفاض أسعار المعادن وحالة عدم اليقين الاقتصادي. تقول الشركة أن ذلك سيمكنها من تحقيق توزيعات أرباح قوية في المستقبل.
تقوم شركة التعدين عموماً بإلقاء الكثير من النقود على المساهمين، حيث سجلت أرباحاً قبل الفائدة والضرائب والاستهلاك والإهلاك بقيمة 26.3 مليار دولار وتوفير تدفق نقدي حر بقيمة 9 مليارات دولار في النتائج الأخيرة، على الرغم من انخفاضها بنسبة 9٪.
أسهم شركة فينيكس جروب - العائد المتوقع للأرباح: 8.9٪
تفتخر فينيكس جروب بنسبة عائد سخية على الأرباح تبلغ 8.9٪، وقد زادت توزيعاتها النهائية بنسبة 5٪ في النتائج الأخيرة. تُعتبر شركة التأمين على الحياة مولداً قوياً للنقد، وقد تم تمويل استحواذها على شركة Sun Life of Canada UK بالكامل من مواردها الخاصة في العام الماضي.
في النتائج الأخيرة، سجلت الشركة تدفقاً نقدياً بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني و 1.2 مليار جنيه إسترليني في توليد نقدي إضافي طويل الأجل للأعمال التجارية الجديدة (1.2 مليار جنيه إسترليني العام الماضي) - 934 مليون جنيه إسترليني من أعمال حلول التقاعد و 299 مليون جنيه إسترليني من أعمال الرسوم المعتمدة على الأصول ذات رأس المال المنخفض. تستهدف شركة التأمين على الحياة توليد نقدي في العام 2023 بين 1.3 مليار جنيه إسترليني و 1.4 مليار جنيه إسترليني، وتستهدف تحقيق 4.1 مليار جنيه خلال السنوات الثلاث من عام 2023 إلى عام 2025.
3). أفضل اسهم توزيعات الارباح في المنطقة الاوروبية في أبريل 2024
لوقت طويل، حققت الأسهم الأوروبية الموزعة للأرباح عوائد أكثر في المتوسط من نظيراتها في الولايات المتحدة. وفقاً لمؤشر ستاندرد آند بورز و مؤشر الداو جونز، كان لمؤشر Dividend Aristocrats الأوروبي عائد أرباح بنسبة 2.9٪ - وهي نسبة جيدة أعلى من عائد مؤشر U.S. Aristocrats البالغ 2.5٪.
أسهم شركة توتال إنيرجيز (SE)
- عائد توزيعات الأرباح: 6.1٪
- عدد السنوات المتتالية في زيادة توزيعات الأرباح: 38 عام
تعد شركة توتال إنيرجيز SE (TTE) واحدة من أكبر 5 شركات رئيسية في قطاع النفط والغاز في العالم. تأسست الشركة في عام 1924 وهي عضو فخري في مؤشر Dividend Aristocrat Noble 30 الأوروبي. تتمتع الشركة بتاريخ نمو في توزيع الأرباح يمتد لمدة 38 عاماً متتالية، وتحقق حالياً عائداً يبلغ 6.11٪.
في شهر مايو من هذا العام، تحوّلت شركة توتال إس أيه إلى توتال إنيرجيز لتوضح طموحاتها في التحول إلى شركة طاقة خضراء. الوقت سوف يخبرنا ما إذا كانت هذه الطموحات الخضراء ستكون مفيدة لمستثمري النمو في توزيعات الأرباح، حيث ستحتاج على الأرجح إلى الكثير من الاستثمارات في رأس المال التي قد تضغط على تدفق النقد الحر لديها.
أسهم شركة باسف (BAS)
- نسبة العائد على الأرباح: 5.4٪
- عدد السنوات المتتالية في زيادة توزيعات الأرباح: 10 أعوام
باسف (BAS) هي واحدة من أكبر منتجي المواد الكيميائية في العالم ومقرها الحالي في لودفيغسهافن، ألمانيا. تمتلك الشركة تاريخاً غنياً جداً، وقبل 70 عاماً كانت جزءاً من شركة إي جي فاربن السيئة السمعة. ومن بين الشركات الأخرى التي تم فصلها عن تلك الكيان توجد شركة باير وشركة أجفا وشركة هوكست (والتي تعد جزءاً حالياً من Sanofi).
تتمتع الشركة بتاريخ طويل في توزيع الأرباح، لكنها اضطرت لتخفيضه بنسبة 15٪ خلال فترة الركود المالي الكبير. وفي العام التالي، قاموا بسرعة باستئناف زيادة معدل توزيعات الأرباح. تبلغ نسبة العائد لشركة باسف 5.14٪، وهذا هو السبب في أنها حالياً تعتبر أفضل سهم ألماني يوزع أرباحاً في مؤشر الداكس بأكمله. نسبة توزيع الأرباح إلى تدفق النقد الحر لديهم هي 45٪ مما يمنحهم مساحة كافية لزيادة توزيعات الأرباح.
أسهم شركة أليانز Allianz
- نسبة العائد على الأرباح: 5.4٪
- عدد السنوات المتتالية في زيادة توزيعات الأرباح: 12 عام
أليانز (ALV) هي واحدة من أكبر شركات التأمين والخدمات المالية في العالم. تأسست الشركة في عام 1890 ومقرها في ميونخ، جنوب ألمانيا.
تبلغ نسبة العائد لشركة أليانز 4.65٪ وهي نسبة عائد جيدة بالنسبة للأرباح. نسبة توزيع الأرباح إلى الأرباح تقدر بحوالي 46٪ بناءً على أحدث الأرباح. تمت زيادة توزيعات الأرباح لديهم لمدة 12 عاماً وخلال هذه الفترة تضاعفت ثلاث مرات تقريباً. وهو سجل نمو أرباح مذهل لمثل هذه الشركة العملاقة.
أسهم شركة سانوفي إس إيه (SAN)
- نسبة العائد على الأرباح: 3.6
- عدد السنوات المتتالية في زيادة توزيعات الأرباح: 21 عام
تأسست سانوفي إس إيه (SAN) رسمياً في عام 1973 كشركة تابعة لشركة إلف (شركة النفط). ومع ذلك، تم إنشاء سانوفي كما نعرفها اليوم فعلياً في عام 1994 عندما تم تسجيلها كشركة مستقلة في بورصة باريس.
إذا نظرنا إلى الوقت الحالي، ستلاحظ أن سانوفي هي سابع أكبر شركة صيدلانية في العالم من حيث الإيرادات (40.46 مليار دولار). تتمكن شركة سانوفي من تحقيق مبيعات كبيرة بفضل محفظة منتجات قوية في الرعاية الصحية المتخصصة في (مناعة الجسم، الأمراض النادرة، اضطرابات الدم النادرة، علم الأعصاب وعلاج الأورام)، واللقاحات، والأدوية العامة (السكري، الأمراض القلبية والوعائية، والمنتجات الموجودة).
أسهم شركة نيدرلاند أي أس أر بي في (ASR)
- عائد توزيعات الأرباح: 5.80٪
- متوسط نمو توزيعات الأرباح على مدى خمس سنوات: 13.76٪
شركة نيدرلاند هي واحدة من كبرى شركات التأمين الهولندية. تعتبر الشركة ناتجة عن انفصالها عن شركة فورتيس التي تم تأميمها خلال فترة الركود المالي الكبير في عام 2008. واستغرقت الحكومة الهولندية حتى عام 2016 لإعادة إدراج أسهم الشركة في سوق الأوراق المالية وحتى عام 2017 لبيع حصتها الكاملة.
وبالتالي، فإن الشركة جديدة كخيار لمستثمري النمو في توزيعات الأرباح، على الرغم من أن لديها تاريخ طويل. تهدف شركة نيدرلاند إلى دفع توزيعات أرباح مستقرة أو متزايدة كما ذكر في سياستها في توزيع الأرباح.
4). أفضل أسهم توزع أرباح في السوق السعودي في أبريل 2024
تتوفر العديد من الاحتمالات للمستثمرين الباحثين عن شركات توزيعات الأرباح في السوق السعودي. بالنسبة للأفراد الذين يبحثون عن دخل ثابت، فإن الاستثمار في سوق الأسهم السعودية، الذي يمثله مؤشر تداول العام ( مؤشر تاسي TASI)، يوفر فرصاً. في حين أن اختيار الأسهم الفردية يمكن أن يكون مسلياً، فقد يكون من الحكمة النظر في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مثل صندوق iShares MSCI Saudi Arabia ETF (KSA). التي تتبع أداء المؤشرات التي تؤكد على توزيعات الأرباح. يمكن للمستثمرين الحصول على تعرض لمحفظة واسعة من الأسهم السعودية المختارة عبر أسواق وقطاعات مختلفة من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هذه.
تعتبر مدفوعات أرباح الشركات المدرجة في البورصة السعودية مصدر دخل لصناديق الاستثمار المتداولة التي تركز على توزيعات الأرباح في السوق السعودية. نتيجة لذلك، يتمتع المستثمرون بفرصة تلقي مدفوعات أرباح منتظمة. بالإضافة إلى ذلك، من خلال تغطية مجموعة متنوعة من القطاعات الاقتصادية، مثل البنوك والبتروكيماويات والطاقة وتجارة التجزئة.
يجب على المستثمرين منح أموال بأساسيات جيدة وتفضيل كبير للأداء المالي عند اختيار صناديق الاستثمار المتداولة في السوق السعودية والتي تدفع أفضل توزيعات أرباح. يجب أخذ عائد توزيعات الأرباح، ومدفوعات الأرباح المسبقة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من عوائد توزيعات الأرباح الجذابة وتحقيق دخل ثابت من استثماراتهم في أفضل أسهم توزع أرباح في السوق السعودي من خلال إجراء تحليل دقيق والعناية الواجبة.
أسهم شركة سابك (Tadawul: 2010)
- عائد توزيعات الأرباح: 4.5٪
- كانت مدفوعات أرباح سابك متقلبة في السنوات العشر الماضية.
سابك، المعروفة أيضاً باسم الشركة السعودية للصناعات الأساسية، هي شركة تصنيع مواد كيميائية عالمية مقرها في المملكة العربية السعودية. تأسست شركة سابك في عام 1976، ونمت لتصبح واحدة من أكبر شركات البتروكيماويات في العالم. في عام 2021، تم إدراج أسهم (سابك) في السوق المالية السعودية (تداول) تحت رمز "2010".
70٪ من أسهم سابك الشركة مملوكة لشركة أرامكو السعودية، والـ 30٪ الباقية مطروحة للتداول العام في البورصة السعودية. منذ تأسيسها في عام 1976، نمت سابك بشكل سريع وتعمل الآن في حوالي 50 دولة مع أكثر من 31000 موظف.
أسهم شركة أرامكو السعودية (Tadawul: 2010)
- عائد توزيعات الأرباح: 3.8٪
- زادت مدفوعات أرباح أرامكو، لكن الشركة دفعت أرباحاً لمدة 3 سنوات فقط.
شركة النفط العربية السعودية، المعروفة أيضاً باسم أرامكو، هي شركة عالمية للبترول والغاز الطبيعي مقرها في المملكة العربية السعودية. تأسست أرامكو في عام 1933، وأصبحت شركة مساهمة عامة في عام 2019، وكان طرحها العام الأولي (IPO) هو الأكبر في التاريخ.
اليوم، أسهم أرامكو مدرجة في السوق المالية السعودية (تداول - Tadawul) تحت الرمز "2222" وتعتبر واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم، حيث تمتلك أسهمها مجموعة متنوعة من المستثمرين، بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والأفراد، وكذلك صناديق الثروة السيادية.
أسهم بنك الرياض (Tadawul:1010)
- عائد توزيعات الأرباح: 3.7٪
- ارتفعت توزيعات أرباح بنك الرياض خلال السنوات العشر الماضية.
بنك الرياض مؤسسة مالية رائدة في المملكة العربية السعودية، تقدم مجموعة من الخدمات المصرفية والمالية للأفراد والشركات والمؤسسات الحكومية. تأسس بنك الرياض عام 1957 ومقره الرياض، وهو أحد أكبر البنوك في البلاد.
أسهم بنك الرياض مدرجة في السوق المالية السعودية (تداول) تحت رمز "1010" وهي مملوكة على نطاق واسع من قبل مجموعة متنوعة من المستثمرين.
أسهم شركة الاتصالات السعودية - اس تي سي (Tadawul: 7010)
- عائد توزيعات الأرباح: 3.6٪
- زادت مدفوعات أرباح شركة الاتصالات السعودية على مدى السنوات العشر الماضية.
ركزت شركة الاتصالات السعودية (STC) في السنوات الأخيرة على توسيع عملياتها والاستثمار في التقنيات الجديدة، مثل شبكات 5G، لتلبية الطلب المتزايد على الإنترنت عالي السرعة والخدمات الرقمية. ونتيجة لذلك، تمكنت الشركة من الحفاظ على مكانتها كلاعب رائد في صناعة الاتصالات في المملكة العربية السعودية وهي في وضع جيد للنمو في المستقبل. أسهم شركة الاتصالات السعودية "اس تي سي" مدرجة في السوق المالية السعودية (تداول) تحت رمز "7010".
هل الاسهم التي تم ذكرها أعلاه هي أفضل الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح؟
قد يكون للأسهم أعلاه عوائد عالية، لكن هذا لا يعني بالضرورة أنها أفضل الأسهم الموزعة للأرباح لأي مستثمر. تختلف المحفظة المثالية من شخص لآخر، وذلك بناءً على الأهداف الفردية والجداول الزمنية لتلك الأهداف. إلى جانب ذلك، يفضل العديد من المستثمرين شراء صناديق المؤشرات بدلاً من الأسهم الفردية.
يمكن أن يشير عائد الأرباح المرتفع أيضاً إلى أشياء كثيرة، وليست كلها جيدة. كما ذكرنا سابقاً، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الأسهم إلى زيادة عوائد توزيعات الأرباح، وقد تتعرض بعض الشركات إلى الديون من خلال الإنفاق المفرط على أرباحها. قد تضطر الشركات التي تفرط في الإنفاق في النهاية إلى قطع أرباحها إذا أصبحت باهظة الثمن بشكل لا يمكن تحمله.
إذا كنت تبحث عن أسهم توزيعات الأرباح ذات المخاطر المنخفضة، يمكنك مراجعة اسهم توزيعات الأرباح الارستقراطية - وهي مجموعة من أسهم مؤشر ستاندرد آند بورز S&P 500 التي زادت أرباحها كل عام وذلك لمدة 25 عام على الأقل.
تذكر أن توزيعات الأرباح جيدة، لكنها ليست العامل الوحيد الذي يجب مراعاته عند شراء الأسهم. من الناحية المثالية، يجب أن تكون أرباح الاسهم قوية ومتزايدة من الناحية المالية - يشير الاستقرار والنمو المستمر إلى أن أرباح الشركة مستدامة على المدى الطويل ومن المرجح أن تزداد بانتظام.
اختار المحللون الماليون ذوو الخبرة من الجهات الخارجية الأسهم أعلاه، لكنها قد لا تكون مناسبة لمحفظتك. قبل أن تشتري أياً من هذه الأسهم، قم بإجراء الكثير من الأبحاث للتأكد من أنها تتماشى مع أهدافك المالية وتحملك للمخاطر.
كيفية تقييم الاسهم التي توفر الارباح الموزعة
يمكن للمستثمر استخدام طرق مختلفة لمعرفة المزيد عن أرباح الشركة ومقارنتها بالشركات المماثلة.
عائد توزيعات الأرباح
تقيس هذه النسبة القيمة السنوية لأرباح الأسهم المستلمة بالنسبة إلى القيمة السوقية للسهم الواحد للأوراق المالية. يحسب المستثمرون عائد توزيعات الأرباح عن طريق قسمة الأرباح السنوية للسهم الواحد على سعر السهم الحالي. على سبيل المثال، إذا أصدرت شركة XZY أرباحاً بقيمة 10 دولارات سنوياً بسعر سهم حالي يبلغ 100 دولار، فإن عائد توزيعات الأرباح يبلغ 10٪ (10 دولار / 100 دولار = 10٪). يمكن لأولئك الذين يسعون للحصول على أسهم ذات عائد مرتفع أن يبدأوا بحثهم عن طريق فحص المشكلات ذات العائد المقسم فوق نسبة معينة. ضع في اعتبارك أن هناك العديد من العوامل الأخرى إلى جانب عائد توزيعات الأرباح التي يجب على المستثمرين مراعاتها قبل الاستثمار في الأسهم.
توزيع نسبة الارباح
يقيس DPR مقدار أرباح الشركة المدفوعة للمساهمين. يحسب المستثمرون النسبة بقسمة إجمالي أرباح الأسهم على صافي الدخل. على سبيل المثال، إذا أبلغت شركة XZY عن صافي دخل قدره 50,000 دولار ودفعت 15,000 دولار في توزيعات الأرباح السنوية، فسيكون لديها DRP بنسبة 30٪ (15,000 دولار / 50,000 دولار = 30٪). هذا يعني أن الشركة تدفع 30٪ من أرباحها للمساهمين. بشكل عام، إن الشركة التي تدفع أقل من 50٪ من صافي أرباحها في شكل أرباح مستقرة، تتمتع بإمكانية تحقيق نمو مستدام للأرباح على المدى الطويل.
نسبة تغطية الأرباح
تقيس هذه النسبة عدد المرات التي يمكن أن تدفع فيها الشركة أرباحاً لمساهميها. يحسب المستثمرون نسبة تغطية الأرباح عن طريق قسمة أرباح الشركة السنوية للسهم الواحد (EPS) على أرباحها السنوية للسهم الواحد. على سبيل المثال، إذا أبلغت شركة XZY عن صافي دخل قدره 10 ملايين دولار مع توزيعات أرباح سنوية قدرها 2 مليون دولار للمساهمين، فإن نسبة تغطية الأرباح تبلغ 5 أضعاف. (10 مليون دولار / 2 مليون دولار). عادة، ينظر المستثمرون إلى نسبة تغطية أرباح الأعلى على أنها أكثر ملاءمة.
الاعتبار الأول الذي يجب مراعاته عند شراء الأسهم الموزعة للأرباح هو سلامة أرباحها. يجب فحص عوائد توزيعات الأرباح التي تزيد عن 4٪، من الناحية الأخرى إن عوائد توزيعات الأرباح التي تزيد عن 10٪ يُشير إلى منطقة محفوفة بالمخاطر. من بين الأشياء الأخرى، يمكن أن يشير عائد توزيعات الأرباح المرتفع جداً إلى أن الدفع غير مستدام، أو أن المستثمرين يبيعون الأسهم، مما يؤدي إلى انخفاض سعر السهم وزيادة عائد الأرباح نتيجة لذلك.
الاستثمار في الأسهم الموزعة للأرباح - ما تحتاج إلى معرفته
غالباً ما يُنظر إلى توزيعات الأرباح على أنها مكون رئيسي في خطة الاستثمار لأنها توفر مصدر دخل ثابتاً أو يمكن إعادة استثمارها لشراء المزيد من أسهم الشركة. قد يختلف العائد على الاستثمار المحسوب فقط على أساس نمو رأس المال اختلافاً كبيراً عن العائد المحسوب أيضاً مع أخذ عوائد الأرباح في عين الاعتبار.
يجب أن تكون توزيعات الأرباح ميزة إضافية تضاف إلى المعايير الأساسية لاختيار شركة ذات أساسيات قوية و / أو اتجاه سعر مناسب بدلاً من العامل الوحيد الذي يجب مراعاته عند إجراء استثمار. بالإضافة إلى ذلك، من المهم تجنب اختيار الشركات بناءً على عائد توزيعات الأرباح فقط، حيث قد يتم خفض أو زيادة تلك التوزيعات.
تسعى الشركة التي يتم إدارتها بشكل جيد عادةً إلى دفع توزيعات الأرباح لإظهار استقرارها المالي وجاذبيتها للمستثمرين، على الرغم من وجود فرصة لأن تقوم الشركات بذلك من خلال الاحتياطات النقدية الخاصة بها بدلاً من الأرباح.
يجب أن يحذر المستثمرون من عوائد توزيعات الأرباح التي تكون مرتفعة بشكل غير عادي، والتي غالباً ما تتجاوز 7٪. نظراً لأن نسبة العائد على توزيعات الأرباح تحسب كما يلي: (توزيعات الأرباح لكل سهم ÷ سعر السهم) × 100، فإن عائد توزيعات الأرباح عادةً ما يرتفع بشكل كبير عندما ينخفض سعر الأسهم. تؤدي هذه الانخفاضات إلى ارتفاع كبير في العائد دون زيادة توزيعات الأرباح.
على الرغم من وجود خطر يتمثل في أن الشركات قد تختار دفع توزيعات الأرباح من الاحتياطيات النقدية بدلاً من الأرباح، فإن المؤسسة التي تتم إدارتها بشكل جيد تفضل عادةً القيام بذلك لتظهر للمستثمرين استقرارهم المالي وجذبهم للاستثمار.
لتحديد ذلك، يتم إنشاء نسبة عن طريق قسمة صافي الأرباح على توزيعات الأرباح. يتم تغطية الأرباح الموزعة بالكامل على الأقل من الأرباح عندما تزيد عن 1، مما يشير إلى أن الاحتياطيات النقدية الحالية لا تُستخدم لدفع أرباح الأسهم. قد تكون النسبة أقل من 1 أيضاً علامة تحذير لأنها تشير إلى أن أرباح الشركة غير كافية لتمويل توزيعات الأرباح، مما يستلزم استخدام الاحتياطيات النقدية. قد ينتج عن ذلك تخفيض توزيعات الأرباح أو إلغاء المدفوعات بالكامل.
ابدأ الاستثمار في أسهم وصناديق توزيعات الأرباح
إليك كيفية الاستثمار في الأسهم والصناديق الموزعة للأرباح مع وسيط عالمي وعالي التنظيم مثل الوسيط CAPEX.com:
- أنشئ حساب تداول. بغض النظر عن الأصول والاستراتيجيات التي اخترتها، فأنت بحاجة إلى التسجيل وإكمال عملية "اعرف عميلك KYC" للتحقق من هويتك.
- قم بتمويل حسابك بأموال ورقية. قبل شراء أي أسهم توزيعات أرباح وتداولها، تحتاج إلى تمويل حساب التداول الخاص بك بالدولار الأمريكي أو اليورو أو العملات الأخرى.
- حدد الأسهم الموزعة للأرباح الخاصة بك. سيساعدك امتلاك فهم شامل لكيفية الاستثمار في الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح على اتخاذ قرارات مستنيرة عند بناء محفظة دخلك الخاصة.
- ضع طلب الشراء. اتبع الخطوات المطلوبة من قبل منصة التداول لتقديم وإكمال أمر شراء لواحد أو أكثر من أسهم توزيعات الأرباح وصناديق الاستثمار المتداولة.
مع CAPEX، يمكنك الاستثمار في أكثر من +5.000 سهم و 133 صندوق استثماري مُتداول.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة قبل أن تقرر الاستثمار في أسهم الشركات والصناديق الموزعة للأرباح، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من الدورات التدريبية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً أفضل.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية عمل عقود الهامش - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
