للحد من مخاطر التداول، تحتاج إلى خطة خروج. وعندما تتعارض التجارة معك، فإن أمر وقف الخسارة هو جزء أساسي من تلك الخطة. في هذا الدليل سوف تتعلم كيف تحدد نقطة وقف الخسارة وطريقة حساب وقف الخسارة في الأسهم والفوركس!
يتم حث المتداولين على استخدام أوامر وقف الخسارة عندما يدخلون في صفقة، للحد من مخاطرهم وتجنب الخسارة المحتملة وغير المرغوب فيها.
امر وقف الخسارة - دليل سريع
إذا كنت مستعداً لاستخدام أوامر وقف الخسارة، فإليك 4 خطوات يجب اتباعها:
- للبدء افتح حساب تداول حقيقي، أو تدرب على حساب تداول تجريبي مجاني
- قم بإجراء التحليل الفني والأساسي للسوق الذي ترغب في تداوله
- اختر مستوى السعر - الذي ترغب في تشغيل أمر وقف الخسارة عنده - وقم بتعيين أمر وقف الخسارة
- بمجرد أن تقرر حجم الصفقة، ضع طلبك
لمزيد من المعلومات حول كيفية استخدام أوامر وقف الخسارة، يمكنك اكتشاف ما تحتاج إلى معرفته في هذا الدليل.
ما هو أمر وقف الخسارة؟
كما يوحي الاسم، فإن أوامر وقف الخسارة هي أوامر معلقة تقوم تلقائياً بإغلاق مركزك لإيقاف الخسارة وتصبح أسوأ من الحد الأقصى المحدد مسبقاً للمبلغ الذي كنت على استعداد للمخاطرة به.
يمكن تحديد هذا الحد الأقصى إما عن طريق:
- اعتبارات إدارة المخاطر: كسر السوق دعم السعر من نوع ما أو مؤشرات أخرى تُشير إلى أنك كنت مخطئاً بشأن اتجاه السعر.
- اعتبارات إدارة الأموال: لا تريد أن تخسر أكثر من 1 إلى 3 في المائة من حسابك في أي صفقة معينة.
هناك نوعان أساسيان من أوامر وقف الخسارة:
- وقف الخسارة الثابت أو البسيط: كما يوحي الاسم، يتم تنفيذ هذا الأمر تلقائياً عند الوصول إلى خسارة محددة مسبقاً أو إذا كانت فجوات السوق تتجاوزها وتجاوز الخسارة. ستسمح لك أي منصة تداول جيدة عبر الإنترنت بتحديد تلك الخسارة بالنقاط أو كمبلغ نقدي محدد أو كنسبة مئوية من سعر الدخول.
- وقف الخسارة المتحرك: كما يوحي الاسم، فإن هذا النوع من أوامر وقف الخسارة يتتبع السعر أو يتبعه كلما تحرك أكثر لصالحك، ويغلق مركزك تلقائياً بعد أن يتحرك سعر زوج العملات ضدك بعدد ثابت من النقاط، بمبلغ نقدي أو نسبة مئوية للتغير في السعر ضدك. وبالتالي، فإن وقف الخسارة المتحرك لا يقتصر على الحد من الخسائر فحسب، بل يحد أيضاً من المكاسب من التداولات الرابحة التي بدأت في الانعكاس ضدك بأكثر مما تعتقد أنها حركات أسعار عشوائية عادية أو "مجرد ضوضاء السوق".
أوامر وقف الخسارة هي جزء أساسي من إدارة المخاطر. يمكننا إدخالها مسبقاً وإعطاء نظام التداول لدينا القدرة على خفض خسائرنا تلقائياً. إنها تساعد في إبعاد العاطفة عند تداول الفوركس، و تداول الأسهم، و تداول العقود الآجلة، و تداول العملات الرقمية، بشكل عام، أو أي نوع من تداول العقود مقابل الفروقات.
تٌساعدك إجراء إعدادات وقف الخسارة الصحيحة التعامل مع حجم المركز الذي ترغب في التداول به وإدارة الرافعة المالية بأمان، إعدادات وقف الخسارة هي الإجراء الذي تقوم به بغرض اختيار الحد الأقصى للخسارة لكل صفقة. تفترض القواعد التالية بشأن إعداد وقف الخسارة أنك تدخل بالقرب من دعم قوي وإن لم تقم بذلك فلا يجب عليك التفكير في الدخول في الصفقة. إذا تحركت التجارة ضدك، فسيتم اختراق هذا الدعم القريب بسرعة، ولديك إشارة تداول للخروج قبل أن تتحول الخسارة الصغيرة إلى خسارة كبيرة.
كيف تعمل أوامر وقف الخسارة
وقف الخسارة هو أمر إيقاف مصمم للعمل تلقائياً، لذلك لا يتعين عليك مراقبة السوق باستمرار للتحقق مما إذا كانت الأسعار ستتحرك ضدك. هذا مفيد بشكل خاص في الأسواق المتقلبة عندما تتغير الأسعار فجأة، وليس لديك الوقت لإغلاق صفقة انقلبت ضدك يدوياً.
على سبيل المثال، قد يقوم المتداول الذي يشتري أسهم بسعر 45 دولار للسهم الواحد بإدخال أمر إيقاف الخسارة لبيع أسهمه، وإغلاق الصفقة، عند مستوى الـ 40 دولار لكل سهم. بهذا يحد المتداول بشكل فعال من مخاطره على الاستثمار إلى حد أقصى للخسارة يبلغ 5 دولارات للسهم الواحد. إذا انخفض سعر السهم إلى 40 دولار لكل سهم، فسيتم تنفيذ الأمر تلقائياً، وإغلاق الصفقة. يمكن أن تكون أوامر وقف الخسارة مفيدة بشكل خاص في حالة حدوث حركة سعرية مفاجئة وكبيرة ضد مركز المتداول.
يمكن أيضاً استخدام أوامر وقف الخسارة لتأمين مبلغ معين من الربح في التداول. على سبيل المثال، إذا اشترى المتداول سهم بسعر 2 دولار للسهم وارتفع السعر لاحقاً إلى 5 دولارات للسهم، فقد يضع أمر إيقاف الخسارة عند 3 دولارات للسهم، ويحافظ على ربح 1 دولار لكل سهم في حال تراجع سعر السهم إلى سعر 3 دولارات.
من المهم أن نفهم أن أوامر وقف الخسارة تختلف عن أوامر جني الأرباح (أوامر الحد) التي يتم تنفيذها فقط إذا كان من الممكن شراء (أو بيع) الورقة المالية بسعر محدد أو أفضل من سعر السوق. عندما يتحرك مستوى سعر الورقة المالية إلى - أو بعد - سعر أمر وقف الخسارة المحدد، يصبح أمر وقف الخسارة على الفور أمر سوق للشراء أو البيع بأفضل سعر متاح.
لذلك، في سوق سريع الحركة، قد لا يتم تنفيذ أمر وقف الخسارة عند مستوى سعر الإيقاف المحدد تماماً ولكن عادةً ما يتم تنفيذه بالقرب من سعر الإيقاف المحدد. لكن يجب على المتداولين أن يفهموا بوضوح أنه في بعض الحالات القصوى، قد لا توفر أوامر وقف الخسارة الكثير من الحماية.
على سبيل المثال، لنفترض أن أحد المتداولين قام في شراء سهم بسعر 20 دولار ووضع أمر وقف خسارة بسعر 18 دولار للسهم، وأن السهم أغلق عند سعر 21 دولار في نهاية جلسة التداول. وبعد إغلاق التداول لهذا اليوم، ظهرت أخبار كارثية عن الشركة.
إذا أظهر السعر فجوة سعرية في السوق وذلك في يوم التداول التالي - على سبيل المثال، مع افتتاح التداول عند 10 دولارات للسهم - فسيتم فوراً تشغيل أمر وقف الخسارة الخاص بالمتداول والذي حدده عند الـ 18 دولار، ولأن السعر انخفض إلى ما دون مستوى أمر وقف الخسارة "سعر الأمر"، فلن يتم تنفيذه في أي مكان قريب من 18 دولار للسهم. بدلاً من ذلك، سيتم ملؤه بسعر السوق السائد البالغ 10 دولارات للسهم.
مع أوامر الحد، يتم ضمان تنفيذ طلبك بسعر الأمر المحدد أو أفضل منه. الضمان الوحيد لتفعيل أمر وقف الخسارة هو أن الأمر سيتم تنفيذه على الفور وسيعمل على سعر السوق السائد في ذلك الوقت.
أين يتم تعيين أمر وقف الخسارة
عند تعيين أمر وقف الخسارة، فإنك دائماً تحقق توازناً بين معيارين متعارضين:
- سعر وقف الخسارة قريب بدرجة كافية من نقطة الدخول الخاصة بك، لذلك إذا تم الوصول إليها، فلن تتجاوز الخسارة 1 إلى 3 في المائة من قيمة حسابك، كما ذكرنا سابقاً.
- إنه بعيد بما فيه الكفاية عن نقطة الدخول الخاصة بك، لذلك لا يصطدم بحركات الأسعار العشوائية العادية ويغلق مركزك قبل أن يتحرك السعر في صالحك. بدلاً من ذلك، لا يجب أن يتم تشغيله إلا من خلال تحركات الأسعار الكبيرة بما يكفي للإشارة إلى أنك كنت مخطئاً وبالغت في تقدير قوة منطقة دعم معينة، وأصبحت احتمالات حدوث الخسارة أكثر مما كنت تعتقد. حان الوقت لإغلاق المركز قبل أن تصبح الخسارة الصغيرة المعقولة خسارة كبيرة. هناك طرق مختلفة لتحديد حركة السعر العادية أو المتوسطة التي يمكن توقعها خلال فترة معينة. يحدد البعض يدوياً متوسط أو طول الشمعة النموذجي خلال فترة زمنية معينة. سيستخدم البعض نسبة مئوية معينة من النطاق كما هو محدد بواسطة مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR). تختلف تقلب الأسعار باختلاف ظروف السوق والإطار الزمني والتي يجب أن تتناسب طرداً بين المسافة من نقطة الدخول إلى نقطة وقف الخسارة.
من منظور آخر، فإن تحديد وقف الخسارة يعني تحقيق توازن بين:
- خسائر أقل تكراراً ولكن مع إعدادات أكبر لأمر وقف الخسارة (أو أكثر مرونة): كلما كان وقف الخسارة بعيداً عن نقطة الدخول، زادت الخسائر في التداولات الخاسرة مقارنة بمكاسبك من التداولات الرابحة. ومع ذلك، سوف تُنقص من احتمالات وصول سعر السوق إلى أمر وقف الخسارة قبل أن يبدأ السعر في التحرك لصالحك. الميزة الرئيسية لنجاح هذا النهج هي اختيارك لنسبة مئوية أكبر للصفقات الرابحة، على الأقل عندما تكون محقاً بشأن اتجاه السعر النهائي. العيب الرئيسي هو أنك تخاطر للتعرض لخسائر كبيرة في حال لم تكن محقاً في تحليلك.
- خسائر أكثر تواتراً مع إعدادات أصغر لأمر وقف الخسارة (أو الضيقة): كلما اقترب أمر وقف الخسارة من نقطة الدخول، قلت الخسائر في التداولات الخاسرة مقارنة بمكاسبك من التداولات الرابحة. ومع ذلك، ستواجه المزيد من الخسائر نتيجة "أوامر الإيقاف" في التداولات التي كانت ستنجح في النهاية، لأن وقف الخسارة الخاص بك سيتعرض في كثير من الأحيان للإصابة قبل أن يتحرك السعر في صالحك.
المزيد من رأس المال يسمح بإيقاف الخسائر على نطاق أوسع
حساب أكبر يعني:
- يمكنك تحمل ضبط إعدادات وقف الخسارة على نطاق واسع بما يكفي لتجنب "توقف التجارة" قبل الأوان، ومع ذلك لا تزال تخاطر فقط بنسبة 1 إلى 3 في المائة من رأس المال الخاص بك، لأن لديك المزيد من رأس المال للمخاطرة. هذا يعني أن هناك المزيد من الصفقات المتاحة لأخذها والتي لها نقاط دخول قريبة بدرجة كافية من الدعم القوي وتخاطر فقط بنسبة 1 إلى 3 في المائة من رأس المال الخاص بك.
- يمكنك تحمل أوامر وقف الخسارة الأوسع اللازمة لركوب الاتجاهات الطويلة والأكثر استقراراً عبر صفقات طويلة الأجل. كلما طالت مدة احتفاظك بالمركز، كلما تأرجح السعر بشكل أكبر وكلما كان أمر وقف الخسارة بعيداً عن نقطة دخولك. يسمح لك الحساب الأكبر بتعيين نقاط وقف الخسارة هذه بعيداً بما يكفي عن نقطة الدخول (بالقرب من الدعم القوي لصفقات الشراء أو المقاومة القوية لصفقات البيع) لركوب التقلبات الكبيرة ضمن الاتجاهات ذات المدى الطويل التي يمكن التنبؤ بها.
ليس من المستغرب أن يقترح الخبراء أن اختيار حد أدنى من المال لفتح حساب التداول والتي تسمح بإدارة مناسبة للمخاطر والمال قد تزيد من فرص المتداولين في تحقيق الربح.
طريقة حساب وقف الخسارة
يمكن حساب وقف الخسارة بطريقتين مختلفتين: السنت / تكات / النقاط المعرضة للخطر ودولارات الحساب المعرضة للخطر. توفر الإستراتيجية التي تركز على دولارات الحساب المعرضة للخطر معلومات أكثر قيمة لأنها تتيح لك معرفة مقدار الأموال الذي خاطرت بها في التجارة.
من المهم أيضاً تدوين السنتات / النقاط / التكات المعرضة للخطر. على سبيل المثال، توقفك عند X ودخولك هو Y، لذلك يمكنك حساب الفرق على النحو التالي:
Y - X = سنتات / تكات / نقاط معرضة للخطر
إذا اشتريت سهماً بسعر 10.05 دولار أمريكي ووضعت أمر وقف الخسارة عند 9.99 دولار أمريكي، فستكون لديك ستة سنتات معرضة للخطر، لكل سهم تمتلكه. إذا قمت ببيع زوج عملات الفوركس اليورو دولار عند 1.1569 وكان أمر وقف الخسارة عند 1.1575، فلديك 6 نقاط (بيب) معرضة للخطر، لكل لوت (عقد كامل).
تُساعد إمكانية تحديد هذا الرقم في إمكانية إخبار شخص ما بمكان أوامر التداول الخاصة بك، أو إخباره بمدى بُعد وقف الخسارة عن سعر الدخول. ومع ذلك، لا يخبرك أي شخص عن مقدار المخاطرة من حساب التداول الخاص بك في التجارة.
لحساب عدد الدولارات في حسابك المعرضة للخطر، تحتاج إلى معرفة السنتات / التكات / النقاط المعرضة للخطر، وكذلك حجم مركزك. في مثال الأسهم، لديك 0.06 دولار من المخاطرة لكل سهم. لنفترض أن لديك مركز بحجم 1,000 سهم. هذا يجعل إجمالي مخاطرك في التجارة 0.06 دولار × 1,000 سهم = 60 دولار (بالإضافة إلى العمولات).
بالنسبة لمثال زوج اليورو دولار EUR/USD، فأنت تخاطر بـ 6 نقاط، وإذا كان لديك مركز بحجم 0.5، فاحسب مخاطرة الدولار على النحو التالي:
النقاط المعرضة للخطر X قيمة النقطة X حجم المركز
أو
6 نقاط معرضة للخطر × 1 دولار لكل نقطة × 0.5 = 30 دولار للمخاطرة (بالإضافة إلى العمولة)
يتم احتساب مخاطرة الدولار في مركز العقود الآجلة بنفس طريقة حساب تداول الفوركس، باستثناء استخدام قيمة النقطة في المعادلة، يمكنك استخدام قيمة التجزئة. إذا قمت بشراء مؤشر E-Mini S&P 500 عند 1,254.25 ووضعت وقف خسارة عند 1,253، فأنت تخاطر بـ 5 نقاط، وتبلغ قيمة كل نقطة 12.50 دولار. إذا قمت بشراء ثلاثة عقود، فسوف تحسب مخاطرة الدولار على النحو التالي:
5 نقاط X قيمة النقطة 12.50 × 3 عقود = 187.50 دولار (بالإضافة إلى العمولات)
✍ تحكم في مخاطر حسابك
يجب أن يمثل عدد الدولارات المعرضة للخطر جزءاً صغيراً فقط من إجمالي حساب التداول الخاص بك. من المفترض أن يكون المبلغ الذي تخاطر به أقل من 2٪ من رصيد حسابك، ومن الناحية المثالية أقل من 1٪.
على سبيل المثال، لنفترض أن متداول فوركس وضع أمر وقف خسارة لـ 6 نقاط ويتداول بعقد مصغر قيمته 0.5، مما ينتج عنه مخاطرة قدرها 30 دولار للتداول. ولنقل إن المتداول ينوي المخاطرة بنسبة 1٪ من قيمة حسابه. لذلك، ما هو حجم الرصيد الذي يجب أن يكون موجوداً في رصيد حساب المتداول وفقاً لخسارة 30 دولار؟ يمكنك حساب هذا على أنه 30 دولار × 100 = 3,000 دولار. للمخاطرة بـ 30 دولار في التداول، يجب أن يكون لدى المتداول ما لا يقل عن 3,000 دولار في حسابه للحفاظ على مخاطر الحساب عند الحد الأدنى.
اعمل سريعاً بالطريقة الأخرى لمعرفة مقدار المخاطرة التي يمكنك المخاطرة بها في كل صفقة. إذا كان لديك حساب بقيمة 5,000 دولار، يمكنك المخاطرة بـ 50 دولار لكل صفقة. إذا كنت ترغب في وضع امر وقف الخسارة على بعد 25 نقطة، فستستخدم عقد بحجم 0.2 فقط في تداولك.
إذا كان لديك رصيد في الحساب قدره 30,000 دولار، فيمكنك المخاطرة بما يصل إلى 300 دولار لكل صفقة (على الرغم من أنك قد تختار المخاطرة بأقل من ذلك). إذا كنت ترغب في وضع امر وقف الخسارة على بعد 30 نقطة، فسوف تكون قادراً على فتح صفقة بحجم 1 لوت (عقد كامل).
مزايا وعيوب استخدام أوامر وقف الخسارة
أهم فائدة لأمر وقف الخسارة هو أنه لا يكلف شيئاً لتنفيذه. يتم تحميل السبريد الخاص بك بمجرد الوصول إلى سعر وقف الخسارة والذي يُغلق الصفقة. طريقة واحدة للتفكير في أمر وقف الخسارة هي أن تكون بوليصة تأمين مجانية. العيب الرئيسي هو أن التقلب قصير المدى في سعر الورقة المالية يمكن أن ينشط سعر الإيقاف.
☑️ فوائد استخدام أوامر الإيقاف
أوامر وقف الخسارة تحد من مخاطر الخسارة دون الحد من احتمالية الربح.
نظراً لأنه يتم تشغيل أوامر وقف الخسارة تلقائياً، فلن تضطر إلى مراقبة مراكزك المفتوحة باستمرار.
الحد من مخاطر تعرضك لقرارات عاطفية قد تندم عليها، حيث يتم ضبط أمر وقف الخسارة تلقائياً عند الخروج من صفقة غير مواتية.
☑️ مخاطر استخدام أوامر الإيقاف
إذا كانت حركة السوق غير المواتية مؤقتة - يعرضك إلى خسارة الأرباح المستقبلية عندما تؤدي الحركة غير المواتية المؤقتة إلى تشغيل وقف الخسارة وتعود مع الاتجاه.
لا يضمن تحديد أمر وقف الخسارة العادي تنفيذ أمر الوقف عند المستوى المحدد. إذا تحرك السوق فجأة بعد النقطة التي تم فيها تعيين وقف الخسارة عبر فجوة سعرية، فمن الممكن أن يتم التنفيذ بسعر أبعد عن سعر وقف الخسارة. لذلك، يتم استخدام أمر وقف الخسارة المتحرك عادة - لمنع التعرض للانزلاقات السعرية.
الكلمات الأخيرة حول أمر وقف الخسارة وأمر وقف الخسارة المتحرك
أمر وقف الخسارة هو أداة بسيطة يمكن أن تقدم مزايا كبيرة عند استخدامها بفعالية. سواء لمنع الخسائر المفرطة أو جني الأرباح، يمكن لجميع أنماط التداول تقريباً الاستفادة من هذه الأداة. فكر في أمر وقف الخسارة على أنه بوليصة تأمين: تتمنى ألا تضطر أبداً إلى استخدامها، ولكن من الجيد أن تكون لديك كأداة حماية في حال احتجت لها.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
قبل أن تبدأ في استخدام أمر وقف الخسارة، يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً أفضل أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية عمل أساسيات التحليل الفني والأساسي - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
