Notifications Bell

ماذا يعني الصراع بين روسيا وأوكرانيا للمستثمرين وأين الملاذ الامن؟

ماذا يعني الصراع بين روسيا وأوكرانيا للمستثمرين وأين الملاذ الامن؟

عادة ما تنتعش الأسواق العالمية من الحروب والكوارث وخاصة أصول الملاذ الامن، ومن المرجح أن تفعل ذلك هذه المرة أيضاً. لكن ترسانة روسيا النووية تثير مخاطر تتجاوز الحسابات.

يخبرنا التاريخ أنه كلما ازدادت الأمور سوءاً، بدت النقود وسندات الخزانة أكثر قيمة. ويقول التاريخ أيضاً إن المحاربين الباردين الذين تمسكوا ببورصة الاسهم والملاذات الآمنة انتهى بهم الأمر بامتلاك محافظ ضخمة من الأموال.

من المحتمل أن يكون هذا هو الحال في المستقبل أيضاً. لكن من المستحيل التأكد من ذلك.

كيفية استخدام هذا الدليل

  1. تحقق من تأثيرات الصراع بين روسيا وأوكرانيا على السوق الأوسع.
  2. فهم كيف تتأثر أسواق الأسهم بالنزاعات المسلحة.
  3. افتح حساب تداول للوصول إلى منصتنا.
  4. احصل على قائمة استثمارات الملاذ الامن.

تأثير الصراع بين روسيا وأوكرانيا على الاسواق المالية

تسارعت عمليات البيع الواسعة في الأسهم، مما زاد من خسائر الأسبوع الماضي، حيث أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى فرض حالة جديدة من عدم اليقين في الأسواق التي تتعرض بالفعل لضغوط تحت تهديد ارتفاع أسعار الفائدة، وارتفاع معدلات التضخم، واستمرار اختناقات وأزمة سلاسل التوريد.

ارتفاع أسعار السلع والملاذات الآمنة بأسرع وتيرة منذ 27 عاماً

بالطبع لم تنخفض كل الأسهم. عزز ارتفاع أسعار النفط والغاز قطاع الطاقة وأسهم شركات الطاقة. ارتفع خام برنت فوق مستوى الـ 100 دولار للبرميل، وهو أعلى سعر منذ عام 2014.

الرسم البياني لسعر خام برنت

المصدر: CAPEX WebTrader

من المرجح أن تستمر أسعار النفط في مواصلة الارتفاع، خاصة إذا شنت روسيا غزواً واسع النطاق، وفي المقابل، وبالتالي سوف تواجه عقوبات مالية قاسية من قبل الولايات المتحدة وحلفائها. ومن ثم، فإن اسهم النفط و اسهم الغاز سيكونان في دائرة الضوء مرة أخرى.

تعد روسيا منتجاً رئيسياً للنفط الخام والغاز الطبيعي، حيث تغذي خطوط الأنابيب الممتدة من روسيا أجزاء كثيرة من أوروبا. إذا قامت روسيا بإغلاق صنبور هذه الأنابيب أو تضررت بنيتها التحتية النفطية، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع أسعار الطاقة. يمكن أن تؤدي الانقطاعات في الموانئ حول البحر الأسود وبحر البلطيق إلى حدوث مشكلات كبيرة في خطوط الشحن وتؤدي إلى تضخم أسعار الغذاء حيث من الممكن أن تبقى الحبوب والسلع الأساسية الأخرى عالقة في البحر.

أسعار النفط مؤلمة بالفعل للمستهلكين

تنعكس آثار ارتفاع اسعار النفط على معدلات التضخم في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي الآخذة في الارتفاع.

روسيا ليست مصنفة من الدول التي تمتلك وزنها في إنتاج الطاقة وحسب، تحتل روسيا المرتبة الثالثة في إنتاج النفط (بعد الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية) والثانية في إنتاج الغاز الطبيعي (بعد الولايات المتحدة)، وفقاً لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

كما أنها أحد أهم منتجي المعادن في العالم مثل البلاتين والنيكل والألمنيوم والكوبالت و النحاس والذهب والماس. أسعار هذه السلع آخذة في الارتفاع. وقد يتسبب نقص السلع الروسية في مزيد من الاختناقات في سلسلة التوريد في الولايات المتحدة ومنطقة اليورو.

تحتل روسيا المرتبة الأولى في إنتاج البلاديوم، والذي يعتبر عنصر حاسم في المحولات المحفزة واللازمة لتقليل الانبعاثات في السيارات التي تعمل بالبنزين، والتي ساهم ارتفاع أسعارها بالفعل في زيادة التضخم الأمريكي. يتم استخراج الكثير من البلاديوم الروسي بواسطة شركة Norilsk Nickel للتعدين والتنقيب، والذي يمكن إدراجها في قوائم العقوبات الغربية.

هناك العديد من الطرق التي يمكنك من خلالها التعرف على أسعار السلع

ستعتمد الخطوات التي ستحتاج إلى اتخاذها لشراء وبيع السلع على ما إذا كنت تتداول في العقود الآجلة (الفيوتشر الامريكي) و الأسعار الفورية أو تستثمر في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

كيف تتأثر أسواق الأسهم في الحرب

يخبرنا التاريخ أن فترات عدم اليقين تتسب في معاناة سوق الأسهم. في عام 2015، نظر الباحثون في المعهد المالي السويسري في النزاعات العسكرية الأمريكية بعد الحرب العالمية الثانية ووجدوا أنه في الحالات التي تسبق مرحلة ما قبل الحرب، تميل الزيادة في احتمالية نشوب الحرب إلى خفض أسعار الأسهم، ولكن اندلاع الحرب في نهاية المطاف سوف يزيد من اسعار الاسهم. ومع ذلك، في الحالات التي تبدأ فيها الحرب بشكل مفاجئ، يؤدي اندلاع الحرب إلى انخفاض أسعار الأسهم. وأطلقوا على هذه الظاهرة اسم "لغز الحرب" وقالوا إنه لا يوجد تفسير واضح لسبب زيادة قيمة الاسهم بشكل كبير بمجرد اندلاع الحرب بعد التمهيد لها.

وبالمثل، درس مارك أرمبروستر، رئيس شركة أرمبروستر كابيتال مانجمنت، الفترة من عام 1926 حتى يوليو لعام 2013، ووجد أن تقلبات سوق الأسهم كانت أقل خلال فترات الحرب.

قد يكون سبب الهدوء في الهيكل المتغير لأسواق النفط العالمية وكيف أصبح الاقتصاد الأمريكي أقل عرضة لتقلبات أسعار الطاقة نفسياً بحتاً. شهد المستثمرون اليوم تعافي سوق الأسهم من أحداث الحادي عشر من سبتمبر والأزمة المالية الكبرى، وهي أعظم الصدمات الجيوسياسية والاقتصادية في عصرنا. هذا يسهل على المستثمرين تجاهل الأحداث الأخرى.

عادة ما تضعف الأسواق العالمية مع اقتراب الحروب، وتقوى قبل وقت طويل من انتهاء الحروب وتعامل الكارثة البشرية بلا مبالاة تحبس الأنفاس.

كان هذا نمطاً تاريخياً شائعاً، على أي حال. إن ترسانة روسيا النووية تثير مخاطر تتجاوز الحسابات.

ومع ذلك، قد يوفر النزاع المسلح مزيداً من الفرص للاستثمار في قطاعات معينة وأصول الملاذ الامن وأسهم فردية قد تستفيد أكثر من غيرها، بالإضافة إلى إمكانية المضاربة على أسعار النفط والغاز الفورية والعقود الآجلة (الفيوتشر الامريكي).

كيف تستثمر مع اشتداد الصراع في أوكرانيا

لذا، ماذا تفعل إذا بدأت البنادق في إطلاق النار؟

الإجابة بسيطة.

احصل على قائمة استثماراتك. لقد هز التهديد باندلاع حرب في أوكرانيا سوق الأسهم في الأسابيع الأخيرة بالفعل. يمكن أن يمهد الاضطراب الناجم الطريق لبعض القطاعات التي قد تكسب وتمتلك فوائد ضخمة.

سيظهر التوتر الجيوسياسي على الجانب السلبي في شكل ارتفاع اسعار السلع الأساسية.

سننظر في فئات أصول الملاذ الامن المختلفة التي قد ترتفع في أوقات النزاع المسلح.

1. اسهم السلع وصناديق الاستثمار

اسهم السلع وصناديق الاستثمار

من المرجح أن تؤدي العقوبات الاقتصادية إلى ارتفاع الأسعار في وقت يكون فيه آخر شيء تحتاجه الولايات المتحدة أو الدول المتقدمة الأخرى هو المزيد من الضغوط التضخمية. سيكون الاتحاد الأوروبي أكثر تضرراً بشكل مباشر نظراً لاعتماده الشديد على منتجات الطاقة الروسية، وسوف تتسبب هذه العقوبات أيضاً بارتفاع أسعار الطاقة في أماكن أخرى أيضاً.

على الرغم من أنه يمكن للمستثمرين التفكير في التداول على أسعار النفط والغاز المستمرة بالتقلب من خلال أسهم الطاقة الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة) التي توفر تعرضاً متنوعاً للقطاع ذات الصلة. إنها تنشر تحليلات وتنبؤات المستثمر عبر أسهم متعددة، وفي كثير من الحالات يتم تبني هذه الاستثمارات في صناعات متعددة داخل مجمع الطاقة.

يجب الانتباه إلى اسهم النفط مع ارتفاع أسعار النفط الخام

يمكنك الحصول على تعرض غير مباشر لسوق السلع الأساسية عن طريق شراء اسهم الشركات التي تعمل في مجال التعدين أو التنقيب أو النمو أو حصاد أي نوع من السلع.

صناديق المؤشرات المتداولة للطاقة المستفيدة من ارتفاع أسعار النفط والغاز

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي أدوات استثمار تمتلك نوعاً من أصول الملاذ الامن لزمن الحروب أو سلة من الأصول، مثل السلع. هنا، نستكشف بعض صناديق الاستثمار المتداولة للطاقة التي تعتبر شديدة الحساسية لتحركات أسعار الطاقة.

مزيج من اسهم النفط والبترول

Oil and Petroleum ThematiX عبارة عن سلة من الأسهم المختارة من كبرى شركات النفط المدرجة في بورصة نيويورك. يتم تحديد وزن كل سهم (تخصيص النسبة المئوية) إلى منتج ThematiX بناءً على القيمة السوقية. يمكن تداول أسهم هذه الشركات كمنتج CFD واحد مع Oil and Petroleum ThematiX وتتكون من مجموعة الأسهم حسب النسب التالية أدناه:

  • Chevron 20%
  • Exxon 26%
  • British Petroleum NYSE 12%
  • Sinopec 1%
  • Occidental 3%
  • Valero Energy 4%
  • Marathon Oil 1%
  • Schlumberger 5%
  • Holly Front 1%
  • Conoco Phill 6%
  • Petro China 8%
  • Total SA 13%

2. أسهم الأمن الإلكتروني (السيبراني)

أسهم الأمن الإلكتروني (السيبراني)

برزت روسيا كقوة قوية في الحرب الإلكترونية على مدار العقد الماضي. يعتقد المحللون أن موسكو يمكن أن تتطلع إلى الاستفادة من هذه القدرة في صراع أوسع لاستهداف مراكز البيانات والشبكات والبيانات الحساسة في أوكرانيا ونقاط الضعف الرقمية الأخرى مثل البنية التحتية.

نظراً لأن الصراع في أوكرانيا الآن في المقدمة وهناك استعدادات للتوسع، يمكننا أن نتوقع زيادة في هجمات الأمن السيبراني من المنظمات التي ترعاها الدولة في روسيا والتي يمكن أن تغير اللعبة بالنسبة للشركات والحكومات الأمريكية والأوروبية خلال الأشهر المقبلة.

فيما يلي بعض اسهم شركات الأمن الالكتروني والتي تشبه أصول الملاذ الامن في زمن الحروب.

  • شركة Palo Alto Networks (PANW)، هي الشركة العالمية الرائدة في مجال الأمن السيبراني، وأبلغت عن طلب قوي على برامج الأمان الخاصة بها في أحدث نتائج ربع سنوية لها.
  • شركة Crowd Strike (CRWD) هي شركة رائدة في خدمات الجيل التالي للأعمال السحابية والتي تعمل لحماية الشبكة وذكاء التهديدات والاستجابة للهجمات الإلكترونية.
  • تقدم شركة Fortinet (FTNT) حلول أمان عالية الأداء للشبكات والتي تحمي شبكتك والمستخدمين والبيانات من التهديدات المتطورة باستمرار.
  • شركة CyberArk CYBR، هي الشركة الرائدة عالمياً في حماية أمن البيانات الشخصية، والتي تحمي الأسرار التي تستخدمها الأجهزة والمستخدمون عبر حماية التطبيقات التقليدية والسحابية الأصلية.

3. أصول الملاذ الامن

Safe Haven assets

أصل الملاذ الامن هو أداة مالية تحتفظ عادةً بقيمتها - أو حتى تزيد قيمتها - في الوقت الذي تشهد فيه الأسواق سلسلة من الانخفاضات. ترتبط هذه الأصول ارتباطاً سلبياً بالاقتصاد، وغالباً ما يستخدمها المستثمرون والتجار للحصول على ملاذ آمن أثناء تراجع السوق.

يمكن أن تتغير الملاذات الآمنة الشعبية بمرور الوقت، لذلك من المهم مواكبة اتجاهات الاستثمار. ومع ذلك، هناك عدد قليل من أصول الملاذ الامن التي ظلت مفضلة للتجار على مر السنين، بما في ذلك:

الذهب

يعتبر الكثيرون أن قرار شراء الذهب هو تحيز سلوكي، بناءً على تاريخ الذهب في دعم العملات وكمخزن للقيمة. تقول النظرية:

نظراً لاعتبار الذهب ملاذ آمن تاريخياً وذلك عندما تكون هناك علامات على انهيار كبير في السوق، فإن المستثمرين يتدفقون على المعدن الثمين. أصبح الذهب كملاذ آمن نبوءة تتحقق من تلقاء نفسها.

أكثر الطرق شيوعاً لبدء الاستثمار في الذهب أو الأصول المرتبطة بالذهب هي الاستثمار فيما يلي:

العملات

تنخفض قيمة عملات الملاذ الامن في أوقات التفاؤل وترتفع في أوقات التشاؤم مثل أصول الأمان الأخرى التي يزيد الطلب عليها عندما تعيش الأسواق في حالة من الخوف، مثل السندات الاستثمارية. فيما يلي قائمة عملات الملاذ الامن:

  • الدولار الأمريكي: لأكثر من 50 عاماً، كان الدولار الأمريكي أحد أكثر أصول الملاذ الامن شيوعاً وذلك خلال فترات الركود الاقتصادي. والذي يمتلك عدداً كبيراً من خصائص الملاذ الآمن - والأهم من ذلك أنه أكثر العملات سيولة في سوق الفوركس.
  • الين الياباني: اكتسب الين سمعته كملاذ آمن بسبب الفائض التجاري المرتفع لليابان مقابل ديونها. قيمة الأصول الأجنبية التي يحتفظ بها المستثمرون اليابانيون أعلى بكثير من الأصول اليابانية المملوكة للمستثمرين الأجانب - وهذا يعني أنه عندما تصبح الأسواق في حالة عدم يقين، ينتقل المال من العملات الأخرى ويعود إلى الأسواق المحلية، مما يقوي الين.
  • الفرنك السويسري: وجدت دراسة أجراها البنك المركزي الألماني Deutsche Bundesbank، أن الفرنك السويسري غالباً ما يتم اللجوء إليه عندما تظهر أسواق الأسهم العالمية علامات الإجهاد المالي. الأسباب الشائعة التي تجعل المستثمرين يفضلون الفرنك السويسري كعملة ملاذ آمن تشمل الحياد السياسي للحكومة السويسرية والاقتصاد السويسري القوي والقطاع المصرفي المتطور.

سجل الروبل الروسي أدنى مستوى قياسي له مقابل الدولار الأمريكي مع غزو الجيش الروسي لأوكرانيا يوم الخميس الماضي.

الرسم البياني لسعر زوج الروبل الروسي مقابل الدولار الامريكي

المصدر: CAPEX WebTrader

السندات الحكومية

السندات الحكومية هي عبارة عن "أنا مدين لك" لأجل محدد من الحكومة، والتي لها مدفوعات فائدة دورية - أذون وأوراق الخزانة هي نوع من السندات. الفرق الوحيد بينهما هو مقدار الوقت الذي يتم تعويضك به بالكامل. أذون الخزانة لها آجل استحقاق لمدة عام أو أقل، في حين أن سندات الخزانة يمكن أن يكون لها آجل استحقاق لعشر سنوات أو أكثر.

يميل المستثمرون إلى زيادة الثقة في السندات التي تصدرها حكومات الاقتصادات المتقدمة - إليك قائمة أكثر السندات شيوعاً:

الأسهم الدفاعية

يسعى المستثمرون في كثير من الأحيان إلى تنويع محافظهم الاستثمارية من خلال تضمينها بالأسهم الدفاعية. تمثل الاسهم الدفاعية اسهم الشركات التي يُنظر إليها على أنها سلع أساسية للمستهلكين، لذا فإن منتجاتها مطلوبة بغض النظر عن حالة الاقتصاد. يمكن أن تشمل هذه الشركات منتجي الأغذية والمشروبات وشركات المرافق.

عندما يكون أداء الاقتصاد جيداً، يميل الاستثمار إلى التدفق إلى "الأسهم الدورية"، وهي الشركات التي تنتج عناصر غير أساسية. وعلى العكس عندما يمر الاقتصاد بفترة تدهور، ينتقل التركيز إلى الشركات التي تنتج احتياجات المستهلك.

مثل أصول الملاذ الامن، يميل المستثمرون إلى البدء في البحث عن أسهم دفاعية عند ظهور معنويات هبوطية. يمكن للمتداولين أيضاً مراقبة الأسهم الدفاعية كطريقة لتحديد الوقت الذي قد يواجه السوق فيه تغيراً في الحالة المزاجية، وذلك باستخدام اسهم الشركات والدلالة بها كمؤشر على صحة سوق الأسهم الأوسع. إليك اكثر الاسهم الدفاعية شيوعاً:

4. عقود الفروقات على السلع

عقود الفروقات على السلع

يعمل تداول السلع بنفس طريقة المضاربة في أي سوق آخر، حيث يجتمع البائعون والمشترين معاً لتبادل السلع. الفرق الوحيد هنا أنه يمكن شراء السلع وبيعها بالسعر الحالي والمستقبلي.

هناك طريقتان يمكنك من خلالهما تداول النفط والسلع الأخرى:

  • تمثل الأسعار الفورية للنفط تكلفة شراء أو بيع النفط على الفور، أو "في الوقت الحالي" - بدلاً من تاريخ محدد في المستقبل. بينما تعكس أسعار العقود الآجلة مدى اعتقاد الأسواق بأن النفط سيكون ذا قيمة عند انتهاء تاريخ العقود في المستقبل، تظهر الأسعار الفورية مقدار قيمة الاصل الآن.
  • العقود الآجلة للنفط هي عقود توافق فيها على تبادل كمية من النفط بسعر محدد في تاريخ محدد. يتم تداولها في البورصات وتعكس الطلب على أنواع مختلفة من النفط. تعد العقود الآجلة للنفط طريقة شائعة لبيع وشراء النفط، وهي تمكنك من تداول الأسعار في الصعود والهبوط.

بينما تعكس أسعار العقود الآجلة مدى اعتقاد الأسواق بأن سلعة ما ستكون ذات قيمة عند انتهاء تاريخ عقد هذه السلعة في المستقبل، فإن الأسعار الفورية توضح مقدار قيمة الأصل الآن - أو "على الفور".

تعتمد أسعارنا "الفورية" الخاصة بنا على أقرب عقدين آجلين في السوق المعني. إنها تعكس الاسعار في السوق الأساسي ولكن بدون تاريخ انتهاء صلاحية، مما يجعلها مناسبة لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة.

بمجرد إنشاء حسابك وتسجيل الدخول، يمكنك التداول على أسعار السلع الفورية والعقود الآجلة من خلال:

  • البحث عن سوق السلع التي ترغب في تداولها - على سبيل المثال، "النفط".
  • كتابة اسم الأداة في خيار البحث على اللوحة اليمنى.
  • اختيار حجم تداولك وفتح صفقتك الأولى.
تداول النفط مع Capex

المصدر: CAPEX WebTrader

باستخدام العقود مقابل الفروقات (CFDs)، يمكنك المضاربة على حركة أسعار السلع دون الحصول على ملكية مباشرة للسلعة. الميزة الأولى هي أنه يمكنك التداول في أي من الاتجاهين عن طريق الشراء (مركز شراء مفتوح) إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع أو عن طريق البيع (مركز بيع مفتوح) إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض.

من الضروري أن نفهم أن العقود مقابل الفروقات هي منتجات ذات رافعة مالية. عندما تقرر تداول عقود الفروقات للسلع، لا تحتاج إلى إيداع القيمة الكاملة لهذا المركز، وتحتاج فقط إلى إيداع هامش أولي.

ومع ذلك، يمكن أن تذهب هذه الرافعة المالية في كلا الاتجاهين، فتتحول إلى ربح أو خسارة. إذا كنت جديداً في استخدام العقود مقابل الفروقات، فيمكنك التدرب على حساب تداول تجريبي خالي من المخاطر قبل البدء في تداول أموال حقيقية.

قد ترغب في تداول السلع باستخدام العقود مقابل الفروقات إذا:

  • كنت مهتم بالمضاربة على السعر الأساسي للسلع.
  • تريد التداول في الأسواق الصاعدة والهابطة - الشراء والبيع.
  • تريد الاستفادة من تعرضك للسلع.
  • تريد أن تتخذ صفقات قصيرة المدى.
  • تريد التحوط لمحفظتك الاستثمارية.
  • تريد التداول دون امتلاك الأصل المالي الأساسي.

الخلاصة

هل أنت مهتم في بعض الفئات أو أسهم بعض القطاعات المعينة؟ مثل أسهم التكنولوجيا "المقومة بأقل من قيمتها"؟ أسهم صفرية؟ أو اسهم الشركات التي لها ربحية سهم EPS إيجابية؟

ليس هذه المرة.

نعتقد أن الطريق الذي يجب اتباعه حالياً هو التركيز على أصول الملاذ الامن، وتدفقات رأس المال / الدخل الحقيقي، والاصول الدفاعية. نحن نتحدث عن البنية التحتية. ماء. طعام .. الخ أثبتت المنتجات الاستهلاكية أنها تمتلك قيمة خالدة، بما في ذلك أشياء مثل السلع الفاخرة، إنها تصمد بشكل جيد للغاية في وقت الأزمات والحروب.

تولتMiguel A. Rodriguez إعداد المعلومات الواردة هنا دون أن تقصد من ورائها تقديم نصيحة استثمارية. تُقدم المعلومات المذكورة هنا باعتبارها تعليق عام على السوق لأغراض إعلامية فحسب.

لا يجب على المستخدمين/القراء الاعتماد على المعلومات المقدمة هنا وحدها ويجب على المتلقي إجراء تحليلاته/أبحاثه الخاصة عن طريق قراءة البحث الأساسي الفعلي.

لا تؤثر Key Way Markets Ltd ولا تقدم أي مدخلات في صياغة المعلومات الواردة هنا. المحتوى طيه عام ولا يأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية الفردية أو الخبرة الاستثمارية أو الوضع المالي الحالي.

وبناء عليه، لن تتحمل Key Way Markets Ltd المسئولية عن أي خسائر يتكبدها المتداولين بسبب استخدام محتوى المعلومات المقدمة هنا. الأداء السابق للأصل المالي وتوقعات الأسواق ليست مؤشرات موثوقة للنتائج المستقبلية.
شارك هذه المقالة