إذا كنت تتطلع إلى المشاركة في سوق الأسهم الألمانية، فإننا نستكشف العديد من المنتجات وفئات الأصول المالية المتاحة للمضاربة على تحركات الأسعار أو الحصول على الملكية المباشرة للأصول.
ينظر الكثيرون إلى ألمانيا على أنها دولة مهمة ومؤثرة، فهي موطن للعشرات من أكبر 500 شركة مساهمة عامة في العالم، مما يجعلها دولة مهمة للمستثمرين الدوليين.
هل أنت مهتم بالاستثمار في ألمانيا؟ اتبع دليلنا السريع أدناه أو تابع القراءة لاكتشاف البورصات والشركات والمؤشرات التي تشكل سوق الأسهم الألمانية.
كيفية التداول والاستثمار في سوق الأسهم الألمانية – دليل سريــع
يعد الاستثمار في ألمانيا أمراً بسيطاً نسبياً، حتى بالنسبة للمستثمرين الأجانب، وهناك عدة طرق يمكنك من خلالها التعرف على سوق الأسهم الألمانية وضمها إلى محفظتك الاستثمارية:
- تداول مؤشر سوق الأسهم الرئيسي الألماني، مؤشر داكس DAX 40 (DE40).
- سندات الخزانة الصادرة عن الحكومة الفيدرالية الألمانية، GER10YBond.
- تداول أو اشتري الأسهم الألمانية المدرجة في البورصات المحلية أو العالمية.
- تداول أو قم بشراء الصناديق الاستثمارية المتداولة في البورصة (ETFs) التي تمتلك الأسهم الألمانية.
لماذا الاستثمار في سوق الأسهم الألمانية؟
مع الإنتاج الصناعي كقوة دافعة له، يعد الاقتصاد الألماني أحد أكبر الاقتصادات في أوروبا، وكذلك في جميع أنحاء العالم. وهي واحدة من أعلى المصدرين في جميع أنحاء العالم، وتركز بشكل رئيسي على منتجات مثل الآلات والإلكترونيات. تعد البلاد أيضاً واحدة من أكبر منتجي توربينات الرياح، وبحلول عام 2030، تتوقع أن تصل إلى هدفها المتمثل في توليد 65٪ من طاقتها من مصادر الطاقة المتجددة.
تمتلك البلاد أيضاً احتياطيات كبيرة من الموارد الطبيعية، بما في ذلك اليورانيوم والأخشاب والبوتاسيوم والنيكل والنحاس والغاز الطبيعي. أما بالنسبة لمصادر الطاقة المتجددة، فتعد البلاد واحدة من أكبر منتجي توربينات الرياح في العالم. وفي عام 2019، طغت مصادر الطاقة المتجددة على الفحم لتصبح المصدر الرئيسي للطاقة في ألمانيا. وبحلول عام 2030، تخطط البلاد لتوليد 65% من طاقتها من مصادر الطاقة المتجددة.
تقدم ألمانيا للمستثمرين العديد من المزايا بسبب قوتها الاقتصادية واستقرارها. تشمل فوائد الاستثمار في ألمانيا ما يلي:
اقتصاد قوي: تتمتع ألمانيا بأحد أقوى الاقتصادات في العالم، من حيث الحجم والصادرات. وفي عام 2020، وصل الناتج المحلي الإجمالي للبلاد إلى 3.85 تريليون دولار.
عضوية الاتحاد الأوروبي: استفادت ألمانيا بقوة من انضمامها إلى الاتحاد الأوروبي، مما ساعدها على أن تصبح أكثر قدرة على المنافسة ضد الدول الصناعية الأخرى والأعضاء الآخرين في منطقة اليورو.
القوى العاملة والضرائب: القوى العاملة في ألمانيا حاصلة على تعليم عالٍ وتنظم إضرابات أقل من القوى العاملة في دول الاتحاد الأوروبي الأخرى. يعد قانون الضرائب الموحد في البلاد والسياسات الصديقة للأعمال مناسبة أيضاً للشركات المتداولة علناً.
اكتشف المزيد من الأسواق:
البورصات الألمانية
في المجمل، تقدم ألمانيا للمتداولين خياراً من بين ثمانية بورصات. وتشمل هذه بورصة برلين، وبورصة شتوتغارت، وبورصة ميونيخ. ومع ذلك، فإن أكبر بورصة في ألمانيا هي بورصة فرانكفورت.
بورصة فرانكفورت
بورصة فرانكفورت (FRA) هي أكبر بورصة في ألمانيا وتحتل المرتبة الثانية عشرة في العالم من حيث القيمة السوقية. تبلغ قيمة بورصة فرانكفورت للأوراق المالية حوالي 1.9 تريليون دولار أمريكي ولديها ساعات تداول أطول من معظم البورصات الألمانية، حيث تعمل بين الساعة 8 صباحاً و8 مساءً بتوقيت التداول المحلي.
تقدم بورصة فرانكفورت FRA موقعين للتداول: بورصة Xetra وبورصة فرانكفورت. تأتي معظم أرباح البورصة من بورصة Xetra، خاصة من خلال نظام التداول الخاص بها، والذي سمح بتدفق المستثمرين الأجانب لدخول البورصة. تقدم بورصة Xetra تداول الأسهم الألمانية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). فهي تُوفر مرونة متزايدة لرؤية عمق النظام.
كانت بورصة Xetra واحدة من أولى أنظمة التداول الإلكترونية العالمية وتضم الآن أكثر من 90% من جميع الأسهم التي يتم تداولها في بورصة فرانكفورت FRA و30% من جميع الصناديق المتداولة في البورصات الأوروبية. تتداول بورصة Xetra ما يقرب من 1000 سهم، و1800 صندوق استثمار متداول، والسلع المتداولة في البورصة (ETCs)، والأوراق المالية المتداولة في البورصة (ETNs). وتضم 170 مشاركاً من 16 دولة مختلفة. وتفتح أبوابها من الساعة 9 صباحاً حتى 5:30 مساءً.
تركز بورصة فرانكفورت على الأوراق المالية الألمانية والدولية. توظف بورصة فرانكفورت FRA متخصصين في قاعة التداول للتعامل مع هذه الصفقات. تمتلك بورصة فرانكفورت أكبر مجموعة من الأوراق المالية، والتي تشمل 11500 سهم، و29500 سند، و4300 صندوق استثمار متداول، و1.37 مليون ورقة مالية وصك. بورصة فرانكفورت مفتوحة من الساعة 8 صباحاً حتى الساعة 8 مساءً.
ومع ذلك، يمكن أيضاً التداول في سوق الأسهم الألمانية من خلال منصتنا عبر الإنترنت باستخدام العقود مقابل الفروقات (المشتقات المالية) أو شراء الأسهم مع الملكية، ويتم عرض ساعات التداول هذه على صفحات الأدوات الفردية للأصل المالي الذي اخترته.
تداول على أكثر من 100 أصل في سوق الأسهم الألمانية.
مؤشر الأسهم الألمانية
يمكن للمتداولين تنويع ممتلكاتهم والتداول على أسعار الأسهم من خلال مؤشر الأسهم كبديل للتداول على سهم واحد أو عدة أسهم فردية. تنشر بورصة فرانكفورت FRA عدة مؤشرات، بما في ذلك مؤشر داكس DAX ومؤشر في داكس VDAX ومؤشر يورو ستوكس Euro Stoxx 50.
مؤشر الداكس هو المؤشر القياسي لسوق الأسهم الألمانية، وهو بمثابة أساس المنتجات المالية الألمانية (الخيارات، والعقود الآجلة، وصناديق الاستثمار المتداولة، والمنتجات المهيكلة) ويستخدم أيضاً لأغراض القياس الاقتصادي.
مؤشر داكس
مؤشر الداكس DAX هو مؤشر سوق أسهم ألماني ممتاز يتتبع أداء أكبر 40 شركة تتداول في بورصة فرانكفورت استناداً إلى القيمة السوقية، تم تأسيس المؤشر في عام 1988 ويتكون من أكبر الشركات وأكثرها تداولاً.
التقارير المالية وعمليات التدقيق ومتطلبات رأس المال ليست سوى عدد قليل من المتطلبات والشروط التي يجب على الشركات استيفائها ليتم إدراجها كأعضاء في مؤشر داكس DAX. وفي كل ربع سنة، يجب على المشاركين تلبية مجموعة صارمة من المتطلبات بانتظام لإدراجهم في المؤشر.
رداً على إعلان بورصة دويتشه Deutsche Börse في نوفمبر 2020، شهد الربع الثالث من عام 2021 نمواً في مؤشر داكس DAX ليشمل 40 شركة. الحد الأقصى لوزن السهم الفردي المُدرج في المؤشر هو 10%. أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية هي أسهم ساب، وأسهم سيمنز، وأسهم إيرباص. تعد أسهم أديداس وأسهم بي إم دبليو وأسهم فولكس فاجن أسماء بارزة أخرى في هذا القطاع ومن بين الشركات التي يتكون منها مؤشر داكس DAX.
إذا كنت تتطلع إلى تداول مؤشر داكس 40 للمضاربة عليه أو التحوط منه، فيمكنك التفكير في عقود الفروقات (CFDs). على عكس العقود الآجلة والخيارات، فهي تمنحك المرونة لاتخاذ مركز شراء أو مركز بيع على الأصل. إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر الأصل، فيمكنك فتح مركز شراء، ولكن إذا كنت تتوقع انخفاضه، فيمكنك اتخاذ مركز بيع لمحاولة الاستفادة من انخفاض السعر.
اكتشف مؤشر داكس 40 لعقود الفروقات الخاص بنا
نقدم على منصة التداول الخاصة بنا نسخة مشتقة من مؤشر داكس DAX للتداول تسمى Germany 40. يمكنك عرض الرسم البياني للسعر المباشر لمؤشر داكس Germany 40، وفتح وإغلاق الصفقات بسلاسة، وتتبع تقدمك وإعداد التنبيهات.
الأسهم الألمانية
ينظر المتداولون إلى سوق الأسهم الألمانية على أنها أسهم مؤثرة للغاية، وذلك بسبب سمعتها القوية واحتوائها على العديد من الشركات الرائدة في الصناعة. هناك مجموعة واسعة من الصناعات الممثلة في سوق الأسهم الألماني. وتشمل هذه الصناعات الكيميائية والتجزئة والخدمات المالية.
في حين أن الاقتصاد الألماني يعاني من الاضطراب في الفترة الحالية، فقد يبحث المستثمرين الشجعان عن بعض أفضل الأسهم الألمانية.
بعض من أفضل الأسهم الألمانية
بالنسبة للمستثمرين المحافظين الذين يريدون الأسهم الأوروبية ذات الجودة العالية، يمكن أن تكون مكونات مؤشر داكس 40 واحدة من أفضل الأماكن لبدء البحث. فيما يلي بعض الأمثلة على أفضل الأسهم الألمانية من حيث القيمة السوقية، وفقاً لصناعتها.
- قطاع التكنولوجيا: أسهم ساب، أسهم دويتشه تيليكوم، أسهم سيمنز
- قطاع السيارات: أسهم بي إم دبليو، أسهم فولكس فاجن، أسهم مرسيدس بنز
- قطاع الأدوية والكيماويات: أسهم باير، أسهم باسف، أسهم ميرك
- قطاع السلع الاستهلاكية: أسهم أديداس، أسهم هنكل، أسهم مترو
- قطاع التمويل: أسهم أليانز، أسهم ميونيخ ري، أسهم دويتشه بنك
يمكن أن تساعدك الأسهم الألمانية على تنويع تعرضك خارج الأسهم الأمريكية من خلال تقديم ديناميكيات سوق مختلفة محتملة، ولاتجاهات الصناعة، والتعرض للعملة الاوروبية. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاسهم الألمانية تمنحك إمكانية الوصول إلى سوق استهلاكية كبيرة والتي توفر لك فوائد التكامل الاقتصادي مع الاقتصادات الأوروبية الأخرى.
تتمتع الشركات الألمانية في كثير من الأحيان بثقافة توزيع أرباح قوية، مما يجذب المستثمرين ذوي الدخل الموجه. وتعد البيئة التنظيمية المتطورة للأسواق المالية وحقوق المساهمين القوية من بين السياسات التي يفضلها المستثمرين والتي يمكن أن توفر لهم الشفافية والحماية.
اكتشف الأسهم الألمانية الخاصة بنا
تشتمل منصة التداول الخاصة بنا على مجموعة متنوعة من الميزات المفيدة التي تساعدك في تداول الأسهم، مثل التحليل ومعرفة إجماع ومشاعر الأسواق عبر أداة Tip Ranks، والتعرف على الأنماط من منصة Trading Central، والرسوم البيانية المتقدمة من منصة Trading View.
صناديق الاستثمار الألمانية
أسهل طريقة لبدء الاستثمار في ألمانيا هي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي تتكون من مجموعة من الأصول، مثل الأسهم والسندات. يتم إدراج هذه الأوراق المالية بشكل عام في البورصات الأمريكية، وهي توفر تعرضاً متنوعاً للشركات التي يقع مقرها داخل الدولة.
عادة ما تتبع صناديق الاستثمار المتداولة مؤشرات الأسهم، مثل مؤشر داكس 40، والذي يمكن تداوله مثل أي سهم آخر.
بعض من أفضل صناديق الاستثمار الألمانية
أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شيوعاً المستخدمة للاستثمار في ألمانيا هو صندوق iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)، الذي تديره مجموعة iShares التابعة لشركة BlackRock. وباستخدام مؤشر MSCI الألماني الشهير، يحتفظ الصندوق بأكثر من 60 سهماً في أكثر من 10 صناعات، مع نسبة نفقات تبلغ 0.51% وصافي قيمة أصول يصل إلى مليار دولار أمريكي وذلك اعتباراً من بداية عام 2024.
فيما يلي بعض خيارات صناديق الاستثمار الألمانية المتداولة الأكثر شيوعاً للاستثمار:
- صندوق Lyxor DAX (DR) UCITS ETF
- صندوق WisdomTree Germany Hedged Equity ETF (DXGE)
- صندوق iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF (HEWG)
- صندوق iShares MSCI Germany Small-Cap ETF (EWGS)
- صندوق Global X DAX Germany ETF (DAX)
عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية، يجب أن يكون المتداولون على دراية بنسبة النفقات والسيولة وخطأ التتبع والمؤشر الأساسي.
يوفر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الألمانية العديد من المزايا. أولاً، يوفر التنويع من خلال السماح للمستثمرين بالتعرض لمجموعة واسعة من الأسهم أو السندات الألمانية في استثمار واحد. يمكن أن يساعد هذا التنويع في تقليل المخاطر الإجمالية للمحفظة الاستثمارية.
ثانياً، صناديق الاستثمار المتداولة معروفة بشفافيتها وسيولتها، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم بسهولة طوال يوم التداول. علاوة على ذلك، غالباً ما تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بنسب نفقات أقل مقارنة بالصناديق المُدارة بشكل نشط، مما يجعلها خيارات استثمارية فعالة من حيث التكلفة.
اكتشف صناديق الاستثمار الأوروبية الخاصة بنا
توفر منصة وتطبيق ويب تريدر WebTrader الخاص بنا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع أداء مؤشر داكس 40 الأساسي الذي يمكنك التداول عليه عبر العقود مقابل الفروقات أو شراء الأسهم المدرجة في الصناديق مع الملكية.
السندات الألمانية
السندات الألمانية، والمعروفة أيضاً باسم السندات، هي سندات حكومية تصدرها جمهورية ألمانيا الاتحادية. وتعتبر هذه السندات من أكثر الأصول المالية أماناً في العالم نظراً لقوة ألمانيا الاقتصادية وتاريخها في سداد الديون.
في أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو الأزمات، يميل المستثمرون إلى اللجوء إلى السندات الألمانية بسبب وضعها كملاذ آمن.
السندات الالمانية لاستحقاق 10 سنوات
يعتبر عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات هو المعيار لكتلة العملة الموحدة. السندات هي أوراق دين عالية السيولة مؤهلة لاستخدامها كاحتياطيات تأمين للصناديق الاستئمانية. يتم قبول السندات من قبل البنك المركزي الأوروبي كضمان لعمليات الائتمان، ويتم بيعها بالمزاد العلني في السوق الأولية بكميات تزيد على مليار يورو.
وتمثل السندات الحكومية نحو 50% من الديون المستحقة على الحكومة الألمانية، مما يؤكد أهميتها في التمويل الحكومي. ومن خلال إصدار السندات وغيرها من الأوراق المالية الطويلة الأجل، تحصل السلطات الألمانية على مصدر تمويل أكثر استقراراً، وبالتالي تقلل الحاجة إلى تجديد الديون بشكل متكرر.
تعتبر السندات الألمانية معياراً رئيسياً في أسواق الديون في أوروبا ولها تأثير كبير على أسعار الفائدة في جميع أنحاء منطقة اليورو. التغيرات في عوائد السندات الألمانية قد تؤثر على الظروف الاقتصادية في منطقة اليورو.
اكتشف مجموعة السندات الخاصة بنا
على منصة التداول الخاصة بنا، نقدم نسخة مشتقة من السندات الاوروبية للتداول تسمى GER10YBond. يمكنك عرض سندات GER10YBond الخاصة بنا، وفتح وإغلاق الصفقات بسلاسة، وتتبع تقدمك، وإعداد التنبيهات.
ما هي مخاطر الاستثمار أو التداول في سوق الأسهم الألمانية؟
هناك فرص محتملة للمستثمرين والمتداولين لتحقيق الربح من الاستثمار في بعض أكبر الشركات الأوروبية المدرجة في سوق الأسهم الألمانية. ومع ذلك، هناك أيضاً مخاطر يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار في مؤشر الداكس أو الأسهم الفردية.
بعض أكبر الأسهم في مؤشر داكس هي شركات كثيفة الاستهلاك للطاقة في صناعات مثل السيارات والهندسة والمواد، بما في ذلك أسهم فولكس فاجن وأسهم بي إم دبليو وأسهم باير. تعد ألمانيا أكبر مستورد للنفط من روسيا في أوروبا، وقد تؤدي التوترات الجيوسياسية المستمرة إلى تفاقم أزمة الطاقة، خاصة مع دخولنا في فصل الشتاء.
وتُعد ألمانيا أيضاً ثالث أكبر مُصدر في العالم، مما يعني أن التباطؤ الاقتصادي العالمي سيكون له تأثير كبير على الطلب على سلعها. ومن المرجح أن يؤثر ذلك بدوره على إيرادات وأسعار أسهم الشركات المدرجة في البورصة الألمانية.
قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة في أوروبا والولايات المتحدة وأماكن أخرى إلى زيادة الضغط على الأسهم الألمانية حيث يقوم المستثمرون ببيع الأسهم لصالح استثمارات بديلة مثل الأصول ذات الدخل الثابت. وباعتبارها دولة عضو في الاتحاد الأوروبي، فإن ألمانيا معرضة لخطر العدوى بسبب الديون وغيرها من القضايا الاقتصادية في بلدان أخرى في المنطقة الاوروبية.
تداول في سوق الأسهم الألمانية مع CAPEX.com
يتيح التداول والاستثمار في الأسهم الألمانية وصناديق الاستثمار الألمانية والسندات الألمانية للمستثمرين العالميين وضع أموالهم في أكبر الشركات الألمانية وغيرها من الأصول. تداول واستثمار عقود الفروقات لها فوائدها ومخاطرها. يعد تداول العقود مقابل الفروقات أسهل طريقة للحصول على التعرض المباشر للشركات الألمانية، بينما يسمح الاستثمار بالحصول على الملكية غير المباشرة للأسهم. الفرق الرئيسي بين العقود مقابل الفروقات والاستثمار هو أن العقود مقابل الفروقات يتم الاستفادة منها عبر الرافعة المالية، في حين أن الاستثمار في الأسهم لا يستخدم الرافعة المالية.
مع العقود مقابل الفروقات، ستتمكن من المضاربة على تحركات أسعار الأسهم (المعروف أيضاً باسم تداول الأسهم) - دون الحصول على الملكية - ووضع مبلغ الهامش كرافعة مالية لفتح مركزك. وهذا يزيد من الأرباح والخسائر.
عند الاستثمار في الأسهم، فإنك تحصل على ملكية مباشرة للأصل، على سبيل المثال لشراء أسهم شركة ما. ستحتاج إلى القيمة الكاملة للمركز مقدماً.
يجب على المستثمرين توعية أنفسهم بمخاطر خسارة الأموال، والتكاليف، والآثار الضريبية، وعوامل أخرى. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك لإلقاء نظرة مستنيرة على الشركة وإمكانات الأسهم الخاصة بها.
تذكر أنه يمكنك تداول المشتقات معنا عبر العقود مقابل الفروقات، كما أننا نقدم أيضاً إمكانية الاستثمار في الأسهم. نحن نقدم تداول العقود مقابل الفروقات على الأسهم والمؤشرات والسلع والسندات و العملات الرقمية و الفوركس والعقود الآجلة والاستثمار في آلاف الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في 10 بورصات عالمية رئيسية.
اكتشف الأصول المالية الألمانية الخاصة بنا
قم بفتح وإغلاق الصفقات بسلاسة، وتتبع تقدمك وقم بإعداد التنبيهات.
✍ أدوات وموارد تداول مجانية
تذكر أنه يجب أن يكون لديك بعض الخبرة والمعرفة في التداول قبل أن تقرر التداول أو الاستثمار في سوق الاسهم الألماني. يجب أن تفكر في استخدام الموارد التعليمية التي نقدمها مثل حساب التداول التجريبي والتعرف على أكاديمية التداول CAPEX. لدى أكاديمية CAPEX الكثير من دورات التحليل الفني والأساسي المجانية لتختار من بينها، وكلها تتناول مفهوماً أو عملية مالية مختلفة - مثل أساسيات التحليلات - لمساعدتك على أن تصبح متداولاً ناجحاً أو تتخذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
يعد حسابنا التجريبي مكاناً رائعاً لتتعلم المزيد عن التداول باستخدام الرافعة المالية، وستكون قادراً على الحصول على فهم عميق لكيفية تداول الأسهم الألمانية - بالإضافة إلى ما يشبه التداول بالرافعة المالية - قبل المخاطرة برأس المال الحقيقي. لهذا السبب، يعد حساب التداول التجريبي معنا أداة رائعة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الانتقال إلى التداول بالرافعة المالية.
المصادر:
- https://www.boerse-frankfurt.de/en
- https://deutsche-boerse.com/dbg-en/
- https://www.ishares.com/us/products/239650/ishares-msci-germany-etf
- https://www.investopedia.com/terms/b/bund.asp
- https://www.thebalancemoney.com/the-definitive-guide-to-investing-in-germany-1979023